El año pasado supuso todo un reto para la gestión tras la volatilidad de los mercados experimentada a raíz de la pandemia del coronavirus. Pese a ello, la rentabilidad media de los planes de pensiones fue del 0,67%.
Sin embargo, dentro de la categoría de renta variable la media arroja una caída del 1,85%. Eso se debe a que un 60% de los productos cerró el año en negativo, según los datos que ofrece Inverco, y solo un 40% lo hizo con ganancias. Así, la dispersión de resultados deja una diferencia de 55 puntos porcentuales entre el mejor y el peor producto. Los más rentables coinciden en algo: su apuesta por temáticas de inversión como tecnología o salud.
El plan que mejor lo hizo fue BBVA Plan Telecomunicaciones, con una rentabilidad del 28,75%. En este producto, la exposición a renta variable supone al menos el 75% del fondo, que invierte principalmente en compañías pertenecientes al sector de las telecomunicaciones. La inversión se realiza preferentemente en valores de mediana y alta capitalización de los mercados de la OCDE. En cuanto a la exposición a divisa, más de un 30% del total de la cartera podrá estar invertida en activos emitidos en divisas distintas al euro.
Le siguió Merchbanc Global, con una ganancia del 25,84%. Según consta en su folletó, cerró el año con un 90% de la cartera en bolsa y un 10% de tesorería. La mayoría de ella (74%) estaba denominada en dólares. Por sectores, industriales y cuidado de la salud eran los que más peso tenían, seguido de servicios financieros. Compañías como Gilead, Bank of America o Aerie Pharmaceuticals estaban entre sus principales posiciones.
CaixaBank Tendencias cierra el podio de los mejores planes de bolsa, con un rendimiento del 18,85% en 2020. Con el 100% de la cartera invertido en bolsa, este producto tiene un sesgo a la renta variable temática global. Por sectores, tecnología es la mayor apuesta, seguido de actividad industrial y medicina y salud. En lo que respecta a la divisa, según el último informe de su cartera, la mitad está denominada en dólares y la otra mitad, en euros. La mayoría de la inversión (en torno al 80%) se hace a través de fondos de inversión.
Los 20 planes de bolsa más rentables de 2020
Plan | RT 2020 (%) | Grupo Financiero |
BBVA PLAN TELECOMUNICACIONES | 28,75 | BBVA |
MERCHBANC GLOBAL | 25,84 | ANDBANK ESPAÑA |
CABK TENDENCIAS | 18,85 | CAIXABANK |
NB CRECIMIENTO | 16,47 | GRUPO NOVO BANCO |
CNP PARTNERS ACTIVO | 14,45 | CNP PARTNERS |
RENTA 4 GLOBAL ACCIONES | 14,00 | RENTA 4 |
SMART BOLSA MUNDIAL | 13,72 | GRUPO CASER |
BK VARIABLE AMERICA | 13,07 | BANKINTER |
BK VARIABLE ASIA | 12,72 | BANKINTER |
METAVALOR PENSIONES | 12,67 | GRUPO CASER |
CABK RV INTERNACIONAL | 10,57 | CAIXABANK |
BK VBLE. INTERNAC. | 10,12 | BANKINTER |
UNIPLAN RV GLOBAL | 9,21 | SANTALUCIA |
CABK RV EMERGENTES | 9,13 | CAIXABANK |
ABANCA USA | 8,98 | GRUPO CASER |
ACUEDUCTO RV NOR. | 8,97 | GRUPO CASER |
CASER RV NORTEAMERICA | 8,93 | GRUPO CASER |
C.INGENIEROS.MULTIGES. | 8,22 | CAJA INGENIEROS |
GCO PENSIONES RENTA VBLE. | 8,12 | CATALANA OCCIDENTE |
UNIPLAN CONTIGO 2046 | 7,79 | SANTALUCIA |
Fuente: Inverco, datos a cierre de 2020 (rentabilidad en euros).