El escenario de inestabilidad en los mercados y los datos de bajo crecimiento económico global ha llevado al patrimonio de los fondos de inversión de gestoras a sufrir un descenso en septiembre de 1.839 millones de euros, lo que supone una reducción del 1,34% con respecto al patrimonio de agosto. Según datos de VDOS a 30 de septiembre, los reembolsos netos ascendieron a 982 millones de euros, más de los previstos hace una semana, a los que se suman 857 millones de euros derivados de la evolución por rentabilidad de los subyacentes. Ahorro Corporación cifra las salidas netas en 1.070 millones de euros, según sus últimos datos definitivos, y sin contar los 1.380 millones menos debido a la liquidación del fondo BBVA Patrimonio.
Según VDOS, el balance de los tres trimestres de 2011 se salda con un descenso patrimonial de 8.399 millones de euros, una variación negativa del 5,83%, resultado de reembolsos netos por valor de 5.959 millones de euros –que para Ahorro Corporación superan los 7.000 millones- y un retroceso patrimonial de 2.439 millones de euros, consecuencia de la evolución por rentabilidad de las carteras. El patrimonio total gestionado al cierre de septiembre sitúa así en 135.690 millones de euros, según VDOS.
En términos porcentuales, la categoría con mayor crecimiento patrimonial desde el inicio del año es Renta Fija Garantizado, con un 29,46%. Los mayores retrocesos en el acumulado anual corresponden a Renta Variable Internacional Emergentes (49,79%) y Renta Fija Internacional (28,75%). Con mayor detalle de disgregación, por categoría VDOS, los mayores crecimientos porcentuales de patrimonio al finalizar la primera mitad del año, son para las categorías de Renta Fija Euro MBS (325,02%) y Renta Fija Euro High Yield (17,28%) entre los fondos que invierten en renta fija. En las categorías de renta variable los mayores avances son para Renta Variable Internacional África (39,51%).
Al otro lado están Deuda Privada Global (55,57%) y Deuda Privada Euro (43,51%) en renta fija; en renta variable, las categorías VDOS de Renta Variable Internacional Latinoamérica (61,52%) y la sectorial de ECOLOGIA (60,45%) son las que registran un descenso más acusado.
Los garantizados y La Caixa ganan cuota
El mayor crecimiento en el acumulado anual, en cuanto a variación de cuota por tipo de activo, continúa anotándoselo la categoría de Garantizados, con 630 puntos básicos. Los mayores descensos corresponden a Renta Fija, con 330 puntos básicos y Renta Variable con 153.
Por grupo financiero, Santander se mantiene en primera posición por cuota, con un 18,15%, seguido de BBVA (16,16%) la Caixa (11,62%), Bankia (5,12%) y Banco Popular (4,58%). En cuanto a variación de cuota acumulada en el año, la Caixa continúa liderando el crecimiento, con 138 puntos básicos. Crecen también Bankia (39 puntos básicos), Banco Cooperativo (23) Unicaja (21) y Banco Popular (10b). Deutsche Bank e IberCaja avanzan 9 puntos básicos cada uno.
La rentabilidad ponderada por patrimonio medio, por categoría VDOS, identifica a la categoría de Renta Fija Global Divisa USD como la más favorecida desde el inicio del año con una revalorización del 6,37%, con Deuda Pública Nacional acumulando una rentabilidad del 2,51%. Crecen también por rentabilidad, Monetario Global Plus, con un 1,98% y Deuda Pública Euro, que se revaloriza un 1,82%. Por fondos destaca el CAIXA CATALUNYA 2-1, con una revalorización en el año del 34,4%, junto con FONDO BANKINTER EUROSTOXX INVERSO (15,2%) y la clase A de BANCA CIVICA PREMIUM RENDIMIENTO II (13,30%). Entre las categorías con mayores retrocesos, Renta Variable Internacional China desciende un 33,06% su rentabilidad a cierre de septiembre, según VDOS, mientras que la sectorial de Financiero Europa y Renta Variable Internacional Latinoamérica acumulan un retroceso por rentabilidad del 32,43% y 28,81%respectivamente.
Las mayores captaciones en el año por categoría VDOS continúan fluyendo hacia Renta Fija Garantizado, con 6.962 millones, Global, con 227 millones, Renta Fija Euro MBS (210 millones) y Renta Variable Euro Value con 111 millones de euros de entradas netas. Individualmente, FONCAIXA ESTABILIDAD obtiene las mayores captaciones en el año, también a cierre de septiembre, con entradas netas por valor de 2.507 millones de euros, con BANKIA GARANTIZADO RENTAS 1 en la siguiente posición, captando 562 millones de euros. FONCAIXA ESTABILIDAD PLUS obtiene, a continuación, 522 millones de euros.