Los fondos de bolsa europea con mejor ratio de Sharpe a tres años

Existen diferentes ratios que sirven para analizar la eficiencia con la que un gestor dirige un fondo de inversión. Uno de los más populares es el ratio de Sharpe. Este ratio se define como la rentabilidad que el gestor es capaz de generar sobre el activo libre de riesgo por cada unidad de riesgo asumida. Es resultado de restar la rentabilidad del fondo de la que ofrece el activo libre de riesgo y dividirlo todo ello entre la desviación típica del retorno de la cartera. Al relacionar rentabilidad y riesgo, este ratio permite comparar carteras formadas por distintos tipos de activos de forma homogénea. Ese es el objetivo con el que William Sharpe lo creó hace casi 60 años. Hoy ese ratio sigue manteniendo su importancia, como demuestra el hecho de que sea incorporado en la mayoría de las fichas de los fondos.