Los hedge funds subieron en febrero un 0,14%, en lo que se convierte en el octavo mes consecutivo de ganancias para estos productos. Este incremento del HFRI Fund Weighted Composite Index ha estado liderado especialmente por los productos de arbitraje de valor relativo y por los de renta variable, según los datos de HFR. Por su parte, los fondos de fondos lograron un avance del 0,13%.
De esta manera, en los dos primeros meses, el índice sube un 2,27%, con todas las estrategias a excepción de dos en positivo. La que más crecimiento acumula en 2013 es la de renta variable de rentas alternativas (5,5%), seguida de la de renta variable (3,8%) y los mulitestrategia, con un 3,2%. Por el contrario, las dos estrategias que presentan números rojos son los fondos con tendencia a estar cortos y los sectoriales de energía.
Los hedge funds cerraron 2012 en máximos históricos y esta tendencia de crecimiento podría continuar en el futuro. Según una encuesta realizada por Deutsche Bank, el patrimonio de estos productos podría crecer un 11% en 2013 y alcanzar los 2,5 billones de dólares. Este crecimiento vendría dado por la asignación que los clientes harían a estos productos (de hasta 123.000 millones) y por el crecimiento de las carteras por el efecto mercado, que el banco calcula que podría ser de 169.000 millones.
Estos productos cerraron el año pasado con 2,3 millones en activos y un crecimiento en rentabilidad del 6%, con suscripciones por valor de 34.400 millones.
La encuesta del banco alemán ha contado con la participación de 324 clientes institucionales como fondos de pensiones, fondos de fondos, aseguradoras, bancas privadas, endowments y family offices de 25 países con un patrimonio combinado de 1,2 billones.
De estos participantes, el 62% asegura que aumentará su asignación a hedge funds y el 65% busca rentabilidades de entre el 5% y el 10% en los productos en los que invierten.
