La gestora Mutuactivos SGIIC lanza un fondo de inversión a largo plazo europeo (FILPE) con foco en el mercado inmobiliario residencial. Bajo el nombre Mutuafondo Vivienda Premium, el vehículo se centrará inicialmente en activos en Madrid, con el objetivo de construir una cartera diversificada en zonas residenciales de las principales ciudades españolas.
Una doble vertiente: liquidez para mayores y oportunidad para inversores
El fondo nace con una doble finalidad: por un lado, permitirá a personas mayores de 65 años con vivienda en propiedad obtener liquidez de su activo sin abandonar su domicilio, ya que podrán seguir residiendo en él hasta su fallecimiento. Por otro lado, permitirá a los inversores interesados en ser partícipes invertir en una cartera cartera inmobiliaria diversificada y con potencial de revalorización, a partir de 25.000 euros.
Mutuactivos pone en marcha este instrumento ante la necesidad detectada entre los mayores de 65 años de obtener ingresos adicionales con los que poder completar su pensión de jubilación. El 70% de los pensionistas sólo ingresa la pensión del Estado, cuya cuantía media ronda los 1.390 euros. En concreto, según indican desde la gestora, el 65% ingresa menos de 1.300 euros al mes. Por su parte, el 95% de la población con más de 65 años tiene vivienda en propiedad, con lo que se trata de un activo susceptible de hacerse líquido para complementar la pensión.
Funcionamiento y ventajas fiscales
Con este vehículo, el vendedor transmite la titularidad de la vivienda, que pasará a ser propiedad del fondo de inversión gestionado por Mutuactivos SGIIC, y podrá percibir el importe total pactado sin retención de saldos. En todo caso, la ganancia patrimonial para el vendedor estará exenta de tributación, siempre que sea mayor de 65 años y sea su vivienda habitual.
El precio de mercado al que el fondo de inversión gestionado por Mutuactivos adquirirá los inmuebles será establecido por una tasadora independiente registrada en el Banco de España. Sobre dicho precio se le aplicará un descuento por la indisponibilidad de la vivienda, ya que el titular o titulares propietarios mantendrán el derecho a seguir viviendo en ella hasta su fallecimiento. El vendedor no tendrá que pagar ninguna renta por continuar viviendo en el inmueble, salvo los gastos ordinarios, las contribuciones e impuestos y los derivados de la conservación de la misma.
Una nueva vía para el inversor minorista
Se estructura a través del formato FILPE, un instrumento de inversión alternativa que permite la canalización de estrategias ilíquidas a largo plazo. Mutuactivos se convierte de este modo en la primera gestora española que pone en marcha un vehículo de este tipo, que permite invertir en activos reales y comercializarse entre inversores minoristas.
Para los inversores, ofrece acceso a un activo alternativo con perspectivas de rentabilidad superiores a renta fija o variable en horizontes largos, diversificación frente a los mercados financieros y exposición a la dinámica del mercado residencial español, un segmento que mantiene un fuerte atractivo estructural pese al entorno de tipos más bajos.
