Transcurrido casi ocho meses del año, los datos de rentabilidad de los fondos españoles reflejan que dentro de las 20 primeras posiciones de los más rentables según datos de Morningstar, seis de ellos corresponden a la categoría de renta variable de Japón y cuatro de ellos corresponden a Bestinver. A pesar de ello, el fondo que en este periodo ha batido a todo el universo es el Okavango Delta A, de Abante, con un 37,49% a día de ayer, gestionado por José Ramón Iturriaga.
Después de tres años difíciles para el fondo, con pérdidas del 18,38% en 2011 y ligeras ganancias del 0,92% y 1,84% en 2010 y 2012, el actual ejercicio está siendo el año del Okavango Delta. El pasado mes de julio, el gestor de Abante hacia una reflexión acerca de la renta variable, donde creía que el punto de inflexión en la crisis se produjo el verano pasado y desde entonces, confiaba que era el momento para este activo, a pesar de reconocer que “el peaje que hay que pagar es la volatilidad, pero hay que subirse al carro a tiempo porque lo importante es ser los primeros”.
Por las cifras de rentabilidad en el año, parece que Iturriaga si se ha montado el primero en el carro. El fondo, a cierre de julio, tenia un 100% de exposición a renta variable. Toma como índice de referencia para su posicionamiento en bolsa al Eurostoxx 50, y actualmente en cartera por orden, pondera con mayor porcentaje a los bancos, el sector industrial y los seguros. De hecho, sus dos acciones con más peso corresponden al sector financiero y son Grupo Catalana Occidente y Banco Popular. De estos dos últimos, comentó recientemente en su entrevista las razones para invertir en ellas.
Por encima de los productos especializados en Japón, como el BBVA Bolsa Japón, Bankinter Índice Japón, Bankia Bolsa Japonesa, KutxaBank Bolsa Japón y Caja Laboral Bolsa Japón, se coloca el fondo de renta variable de pequeñas y medianas compañías, de la gestora InverCaixa Gestión. El Foncaixa Bolsa Small Caps Euro lleva un 28,14% en el año y comparte en este caso en segunda posición en su cartera acciones del Banco Popular, mientras que su mayor porcentaje va a la francesa Bouygues.
Completan las diez primeras posiciones el EDM Inversión, fondo de renta variable española más rentable en el territorio de productos nacionales, con un 23,05%. En novena y décima, el mixto Global Allocation de la gestora de Renta 4, que no tiene limites de inversión en renta fija o variable, y el PBP Biogen de Allianz Popular AM, fondo de bolsa que de acuerdo a su política de inversión, mantendrá un grado de inversión en el fondo Principal Biogen Investigación superior al 90%, quien a su vez mantendrá un grado de exposición a renta variable superior al 70%, con un mayor sesgo orientado hacia compañías americanas encuadradas dentro de sectores de farmacia, biotecnología y material sanitario. Estos fondos han conseguido un 22,64% y un 22,57% de rentabilidad.
Bestinver: cuatro de nueve
Si los diez primeros puestos reflejan algo es que, la renta variable, ya se a través de Japón o mediante otras estrategias, hasta el momento en 2013 es el activo que mejor ha funcionando. Con este entorno favorable para la bolsa, una de las gestoras lideres en sector, Bestinver, logra colocar cuatro de sus nueve productos entre los 20 primeros puestos poe rentabilidad del año.
El mejor posicionado es el Bestinver Internacional, que con un 22,43% de rentabilidad, se sitúa en undécima posición, mientras que el resto, el Bestvalue, el Bestifond y el Bestinver Grandes Compañías van desde el decimosexto puesto hasta el decimoctavo con retornos superiores al 20%.
