El servicio de gestión discrecional, los perfilados, los fondos temáticos y sostenibles se postulan como los servicios o productos que mayor empuje tendrán por parte de las mayores gestoras españolas.
Un año más, FundsPeople a recabar las perspectivas para el próximo ejercicio del Top 10 de gestoras españolas por patrimonio. A continuación, los máximos responsables de las inversiones de las principales firmas nacionales detallan que vehículos o servicios impulsarán de cara al próximo año.
Jorge Colomer, CaixaBank AM
El servicio de carteras de gestión discrecional tiene que seguir siendo la mejor manera de cubrir las necesidades de unos clientes que se enfrentan a un reto significativo, una proporción significativa de la renta fija cotizando a tipos nominales negativos. La gestión de carteras seguirá siendo la mejor manera de dar soluciones flexibles al ahorrador. Desde CaixaBank AM seguiremos manteniendo el liderazgo e innovación en este ámbito.
Por otro lado, en nuestro proceso de inversión ya integramos aspectos de sostenibilidad, tanto a la hora de analizar compañías, como a la hora de construir las carteras de inversión de los fondos que gestionamos de manera activa. En el 2021 seguiremos consolidando estos aspectos para seguir siendo referentes en la inversión ASG en España. En el 2021, consideramos que la inversión con integración de estos aspectos seguirá siendo una oportunidad de inversión rentable y ética al mismo tiempo
Jacobo Ortega Vich, Santander AM
En Santander Asset Management tenemos un abanico amplio de soluciones y vehículos, que son capaces de responder a las necesidades de los clientes ajustándose a su perfil de riesgo. Este año hemos trabajado para adaptarnos al nuevo entorno, haciendo productos más globales y flexibles, complementando con mandatos a terceros (Gama Santander GO) aquellos segmentos donde no tenemos capacidad de añadir valor. Creemos que en las Carteras (Selección o Mi Cartera) tenemos un abanico amplio de opciones para los clientes que quieren una solución más sofisticada, así como nuestras gamas de Fondos para aquellos que quieran un único vehículo (Gamas Mi Fondo, ISR, PB Cartera o soluciones Low Volatility). También seguiremos empujando la Renta Variable, tanto los vehículos bandera (Santander Small Caps, Santander Acciones Españolas, Santander Euro Equity) como los temáticos (Santander Sostenible Acciones y Santander Future Wealth). Por último, en Renta Fija las soluciones más flexibles (Santander RF Flexible o Santander PB Strategic Bond) deberían ir ganando volumen con los buenos resultados de este año.
Eduardo García Hidalgo, BBVA AM
Tenemos una convicción profunda en aquellas soluciones diversificadas y globales de gestión activa capaces de adaptarse al cambio de entorno y, a la vez, a las necesidades y el perfil de riesgo de cada cliente. Creemos que en un entorno desafiante como el actual, soluciones verdaderamente diversificadas y flexibles son más adecuadas que nunca.
Otra de nuestras convicciones es la inversión sostenible, así como la inversión en áreas estructurales de crecimiento, derivado de la innovación tecnológica, el crecimiento demográfico o el cuidado de nuestro planeta.
Sebastián Redondo, Bankia AM
Llevamos varios años trabajando con soluciones de inversión materializadas en dos servicios: los fondos perfilados y la gestión discrecional de las carteras. En 2021 van a seguir siendo los dos motores de crecimiento. Las dos gamas han obtenido resultados positivos en 2020.
Estamos impulsando también todos aquellos fondos con un componente ASG. En la actualidad, alrededor de un 26% de los activos bajo gestión se gestionan con criterios ASG. Tenemos dos fondos en la gama de sostenibles que están calificados como de impacto, que cumplen con los criterios más rigurosos en este tema ya que todas las inversiones influyen sobre los objetivos de desarrollo sostenible de Naciones Unidas. Los criterios son claros y cuentan con un informe anual que describe el impacto que, cada una de las inversiones, ha ejercido sobre los ODS mencionados. La polémica sobre el dilema sostenibilidad vs. rentabilidad ha desaparecido porque estos fondos se encuentran entre los más rentables del año y pensamos que seguirán siéndolo en el futuro.
Aunque el foco lo tenemos puestos en las soluciones de inversión y los criterios sostenibles contamos con determinados productos cuyo track record en los últimos años ha sido muy atractivo y que por su historia seguro que continuarán entregando resultados positivos y consistentes. Son dos fondos que están bien asentados y son muy apreciados por nuestra red comercial y nuestros clientes. Estamos hablando de Bankia Fonduxo y Bankia Small & Mid Caps. Bankia Fonduxo es un fondo con una gestión muy activa con una vocación global y que combina ideas de long only con otras de valor relativo que le han permitido obtener en este año tan extraño una rentabilidad en torno al 20%. Bankia Small and Mid Caps está especializado en pequeñas y medianas
José Antonio Pérez Roger, Sabadell AM (grupo Amundi)
Sin duda las propuestas de inversión con factores ESG incorporados, lo que abarca todos los niveles de riesgo y la gran mayoría de estrategias y clases de activos. En Sabadell Asset Management estamos integrados en las políticas ESG de Amundi, y desde un punto de vista del proceso de inversión, lo que gestionamos avanza a gran velocidad en esa línea. Las propuestas de inversión Multi-Asset sostenibles (Sabadell Acumula Sostenible FI y Sabadell Crece Sostenible FI), o Sabadell Economía Verde FI tendrán a buen seguro un fuerte impulso, sin descartar otras propuestas temáticas como Sabadell Economía Digital. Además, formar parte del Grupo Amundi nos va a permitir poder poner a disposición de los clientes de Banco Sabadell la potencia del catálogo de Amundi tanto en términos de inversiones temáticas como en términos de inversiones ESG en todas las especialidades y mercados.
Óscar del Diego, Ibercaja Gestión
En renta fija, vamos a seguir apostando por los fondos con rentabilidad objetivo y horizonte de inversión determinado. Para el resto, seguiremos apostando por los fondos perfilados en los que vamos introduciendo las temáticas por las que apostamos y que ofrecen alta diversificación tanto geográfica como por tipo de exposición de riesgo.
Javier Egaña, Kutxabank Gestión
Al igual que los últimos años en 2021 vamos a impulsar los productos mixtos y perfilados. Entendemos que el mejor servicio que se le puede dar a un cliente es ayudarle a planificar su ahorro de acuerdo a su perfil de riesgo y su horizonte de inversión y ofrecerle una cartera diversificada con un estricto control de los riesgos. Por otro lado, y con ese enfoque, en Kutxabank Gestión tenemos una gama suficientemente amplia para que el cliente, correctamente asesorado, o a través de un servicio de Gestión Discrecional de Carteras. pueda disponer de una cartera adecuada a sus circunstancias.
Cristina Lastra, Bankinter Gestión de Activos
Entre los servicios y productos, figuran los siguientes: carteras discrecionales flexibles adaptadas a las necesidades de cada cliente, así como fondos globales multiactivos y fondos temáticos.
Emilio Ortiz, Mutuactivos
En el contexto actual, creemos que la bolsa es una buena opción para hacer carteras con vistas al largo plazo. En este sentido, queremos dar un impulso a nuestros fondos de renta variable, entre los que se encuentran Mutuafondo España (de renta variable española), Mutuafondo Bolsa Europea (renta variable europea), Mutuafondo Small & Mid Caps, Mutuafondo Tecnológico o Mutuafondo Bolsas Emergentes. Recientemente hemos lanzado Mutuafondo Nueva Economía, un fondo que, como su propio nombre indica, invierte en aquellos sectores con mayor proyección de futuro.
Igualmente, continuaremos impulsando el crecimiento de nuestras carteras gestionadas, Mutuactivos Aporta, en sus diferentes perfiles (para conservadores, equilibrados o inversores dinámicos). Con este servicio, el cliente delega en nuestros profesionales la gestión de su dinero a través de una cesta diversificada de fondos de inversión que va rotando en función de las oportunidades que surgen en el mercado.
Esther Revilla, Unigest
El año 2021 será un año positivo para todos los activos en general y para la renta variable en particular si las noticias sobre la capacidad de producción y la eficacia de las vacunas siguiesen siendo esperanzadoras.
Dentro de nuestra gama de productos, en renta variable impulsaremos tres de nuestros fondos: Unifond Renta Variable España, por su alto potencial de recuperación con varios factores jugándole a favor; Unifond Emergentes, por la visión macro positiva que tenemos sobre la región favorecido adicionalmente por un dólar débil y unos bajos tipos de interés americanos, y Unifond Europa Dividendo, como alternativa a un producto de rentas en un entorno de bajos tipos de interés y de revisión al alza de la remuneración al accionista.
En renta fija, apostaremos por Unifond Renta Fija Largo Plazo, actualmente con vocación de renta fija euro, pero que será transformado a principios de año en un fondo renta fija internacional para dotarle de más flexibilidad y para que pueda aprovechar todas las oportunidades de inversión a nivel global.
En mixtos, abogaremos por los fondos perfilados (Unifond Conservador, Unifond Moderado, Unifond Emprendedor y Unifond Audaz), fondos globales, con distintos perfiles de riesgo, que invierten en todo tipo de activos (renta fija, renta variable, gestión alternativa, materias primas, derivados, etc.) y que se adaptan de manera rápida y ágil a las condiciones de mercado en cada momento.