El plan ahorro 5 ya está en marcha, una fórmula de ahorro aprobada en verano de 2014 donde el ahorrador está exento de tributar si se mantiene cinco años en el producto y en donde se establece un límite de aportación máxima de 5.000 euros.
Quizá no ha cumplido con las expectativas de la industria de gestoras españolas, al no ser el fondo un activo subyacente posible de estos productos, tal y como fue solicitado por Inverco, pero esto no quita que haya suscitado interés en un gran número de entidades bancarias y aseguradoras que, desde enero, han creado -o están en fase de hacerlo- sus primeros planes de ahorro 5.
Bien es cierto que todavía hay un gran número de entidades que no tienen planes actualmente para comercializarlos entre sus clientes -Renta 4 Banco, BBVA, Bankia- o que están en una fase de estudio, como es el caso de Mutua Madrileña.
“Estamos analizando las posibilidades del Plan Ahorro 5”, si bien piensan que es un producto más idóneo para campañas de grandes redes comerciales por dos razones. En primer lugar, consideran que el límite de las aportaciones anuales, fijado en 5.000 euros, es sensiblemente inferior a sus primas medias. Por otro lado, piensan que con los niveles de tipos actuales es difícil lanzar un producto de estas características que sea atractivo desde el punto de vista de la rentabilidad.
“Por todo ello, no vamos a ser de los primeros en comercializarlo, queremos ver antes qué grado de recepción tiene en el mercado”, manifiestan desde la mutualidad.
Por el momento, al menos 9 entidades ya tienen en funcionamiento o van a estar presentes próximamente en el mercado de planes de ahorro 5, según han confirmado a Funds People. A la hora de articular el vehículo, unas se han decantado de utilizar la modalidad a través de uno o sucesivos seguros de vida denominados seguros individuales de vida a largo plazo (conocidos como SIALP) y otros a través de cuenta de ahorro o cuenta individual de ahorro a largo plazo (conocidos como CIALP).
En este sentido, aunque para construir estos productos sólo se puedan implementar a través de seguros de ahorro y cuentas de ahorro, ciertas entidades como AXA sí que tienen en consideración a los fondos a la hora de diseñarlos. Analiza a continuación las diferentes opciones del mercado a la hora de diseñarlos:
Banco Sabadell
Desde la entidad señalan que ya tienen diseñado un producto para este nuevo formato de ahorro contemplado en la nueva normativa, el cual se empezó a comercializar desde el primer día laboral del 2015 y se llama Cuenta Ahorro 5. En este caso, se ha diseñado sobre una cuenta de ahorro ya que, explica la entidad, “pensamos que es lo más sencillo y transparente para el cliente”. En cuanto a la retribución de esta cuenta apuntan que es del 1% TAE, con liquidación trimestral.
CaixaBank
Este grupo lleva comercializando desde inicios de año la cuenta Caixafuturo-SIALP, “un seguro de vida ahorro dirigido especialmente a aquellos clientes que desean ahorrar de forma sistemática pudiéndose beneficiar de la exención de tributación de los rendimientos positivos, siempre que se rescate transcurridos 5 años en forma de capital”, indican. Además, entre otras características importantes destacan su rentabilidad garantizada, su liquidez inmediata (sin penalización) y la flexibilidad de aportaciones ya que la prima mínima es de seis euros al mes.
Banco Santander
La intención del banco es lanzar una CIALP aproximadamente para finales del mes de enero. En un inicio, señalan, el producto va a ser sencillo para facilitar la comprensión a los clientes del producto y no van a incorporar la posibilidad que permite la ley de incluir estructurados. Su objetivo es que el cliente entienda la bondades del producto y que desde ahora mismo pueda beneficiarse de las ventajas fiscales del mismo, puesto que tal y como dice la normativa, “el plazo empieza una vez se invierte el primer euro dentro del plan”, añaden.
Por otro lado, “dado que la previsión cobra cada vez más importancia, estimamos que es un producto que deberían tener los clientes para que en el momento de jubilación puedan contar con mayor ahorro para hacer frente a sus gastos”, comentan, además de considerarlo como una alternativa adicional a la oferta de previsión que tienen a disposición de los clientes y que permite ahorrar a largo plazo sin tributar por los intereses generados
Mapfre
La aseguradora MAPFRE, por su parte, también ha diseñado un SIALP, que empezará a comercializarse durante este mes de enero. Las características principales de este producto, denominado “MAPFRE Garantiza Beneficios”, son el mantenerse un plazo mínimo de cinco años, con posibilidad de renovación; una aportación máxima anual de 5.000 euros; la liquidez mediante rescate; y un interés técnico del 1,75% más una rentabilidad adicional por participación en beneficios.
Ibercaja
Ibercaja tiene diseñadas dos gamas de productos que cumplen con las características que la nueva Ley del IRPF atribuye a estos productos de ahorro a largo plazo, cuya comercialización está prevista para antes que finalice el mes de enero. Uno de los productos, apuntan, se emite bajo la forma jurídica de un depósito, que se instrumenta en una CIALP en Ibercaja Banco y el otro bajo la fórmula de un SIALP emitido por Ibercaja Vida, filial aseguradora del grupo Ibercaja. Este último formato, puntualizan, es muy similar a un plan individual de ahorro sistemático (PIAS) del grupo Ibercaja.
Las características fiscales, de liquidez y de límites de aportación serán las comunes y definidas en la vigente Ley del IRPF, y su remuneración, precisan que será acorde con los tipos de mercado actuales y premiará la fidelización del cliente como elemento diferenciador.
AXA
En el caso de Axa, manifiesta que tienen diseñado, desarrollado y preparado para su lanzamiento un nuevo producto SIALP, el Plan de Ahorro 5 AXA, a través de una fórmula de inversión que buscar dar respuesta diversificada a las necesidades de los ahorradores combinando dos estrategias. En una parte de la inversión le permitirán beneficiarse de un tipo de interés preferente y garantizado y, en la otra, participar de la rentabilidad de los mercados financieros.
Con la primera estrategia, resumen, el 50% de la inversión se beneficiará de un tipo de interés altamente competitivo, con un tipo garantizado por periodos anuales y con el 100% de la garantía del principal. Por otro lado, con la segunda, ofrecen que participar con en el otro 50% de la inversión de los mercados financieros a través de fondos de inversión, cuyo objetivo es generar rentabilidad en distintos entornos de mercado.
Según la entidad, el tipo de interés preferente y garantizado por periodos anuales, alcanza en estos momentos hasta el 2,60% TAE anual, se realiza una renovación anual de tipos (garantizados) y se comunica por anticipado al ahorrador el tipo de interés. Respecto a la forma de comercializarlo, tienen previsto abrir diferentes periodos de comercialización durante el año con diferentes características. De esta manera, subrayan, los ahorradores conocerán de antemano el tipo de interés preferente aplicable a su inversión durante la primera anualidad. La aportación máxima será tal cual marca la ley, aunque en este caso el grupo establece una aportación mínima de 1.000 euros.
Generali
Generali prevé lanzar en las próximas semanas sus nuevos SIALP, aunque el nombre de este nuevo seguro aún no está totalmente decidido. Estos productos, señalan, “cumplirán con las condiciones necesarias para que nuestros clientes puedan disfrutar de las ventajas que propone la última Reforma Fiscal para los llamados planes Ahorro 5”, es decir, la exención de tributar en el IRPF siempre que las aportaciones no superen los 5.000 euros y que la inversión se mantenga durante al menos cinco años.
El seguro, apuntan, está conformado como un seguro de vida de ahorro tradicional, que permite la acumulación en base a un interés técnico lo más atractivo posible para nuestros clientes y que, lógicamente, tendrá un tipo de interés garantizado y una participación en la rentabilidad de la cartera a la que esté asociado el producto.
Catalana Occidente
Desde Seguros Catalana Occidente están en fase de desarrollo de un SIALP. Su salida al mercado está prevista durante el primer trimestre de 2015. En su fase de concepción, comentan, “la primera generación de este producto se está desarrollando en el ámbito de productos con garantía de tipo de interés”. Asimismo, detallan que del análisis del reglamento que regule este tipo de productos (pendiente de publicar), la compañía valorará la posibilidad de desarrollar productos con otras garantías financieras.
En Seguros Catalana Occidente apuestan por el ahorro a medio y largo plazo con lo que este producto encaja en el conjunto de la oferta que ya disponen y será distribuido por su red comercial dentro de la oferta de productos a prima prevista.
Banco Popular
Con la finalidad de fomentar la cultura del ahorro entre sus clientes y que puedan beneficiarse de importantes ventajas fiscales, Banco Popular ha lanzado el Ahorro Bonificado Creciente SIALP, con una rentabilidad garantizada del 2% para el año 2015. Además de la rentabilidad garantizada, desde la entidad se busca premiar el ahorro periódico de los clientes porque ofrece una bonificación creciente que puede llegar hasta el 8% del total de las aportaciones realizadas.
