La crisis del coronavirus provocó un aumento de volatilidad en los mercados de bonos muy importante que, entre otras cosas, puso a prueba la resistencia en términos de liquidez de los ETF de renta fija. Algunos de los productos más grandes del mercado operaron con un descuento de hasta el 6% frente a su NAV. Dicho de otra manera: el precio que marcan era uno y al que se podían vender otro muy diferente. Tal y como asegura Reggie Browne, uno de los grandes gurús de los fondos cotizados, habiendo trabajado como creador de mercado cuando se lanzaron estos productos, la razón es muy simple: se debe a la menor liquidez que existe en general en el mercado.
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