El peso de las entidades financieras en el MSCI Europe es del 22,77%. Sin embargo, existen muchos fondos de inversión que sobreponderan claramente el sector en sus carteras, en una docena de casos con una exposición superior al 30%.
Los test de estrés a la banca y el examen sobre la calidad de sus activos (AQR) han terminado con un aprobado para cuatro de cada cinco bancos que se han sometido a las pruebas efectuadas por la EBA (Autoridad Bancaria Europea) y el BCE (que se convertirá en supervisor único de la banca europea en 2015) tomando como referencia sus balances a cierre del ejercicio 2013. De los 130 bancos de 19 países de la zona euro, las 15 entidades españolas sometidas a examen han quedado como el segundo grupo con mejores notas, sólo por detrás de los bancos alemanes. En cambio, entre los 25 bancos que han suspendido han figurado un buen número de nombres italianos y griegos.
Durante la jornada de ayer, todas las bolsas asimilaron los resultados de estas pruebas largamente anunciadas con pérdidas, incluso la alemana y la española. En continuación del ejercicio de detectar qué fondos internacionales están más expuestos a bancos españoles, en Funds People ahora hemos querido conocer, tomando como referencia datos de Morningstar Direct a 27 de octubre, qué fondos de renta variable europea ponderan más en cartera el sector de servicios financieros europeo (el peso del sector en el MSCI Europe es del 22,77%). A continuación puede ver la lista con los 20 fondos más sensibles a los movimientos que experimente este sector, el nombre de la gestora a la que pertenece, la exposición al sector y la rentabilidad que cosecha en el año.
Nombre del fondo |
Gestora |
Exposición al sector financiero % |
Última actualización |
Rentabilidad en el año % (euros) |
ES European Equity I
|
ESAF International |
37,2 |
30/09/2014
|
-5,24 |
Argenta Actions Européennes High Value
|
Argenta Spaarbank N.V.
|
35,1 |
30/09/2014 |
2,33 |
ES Eur. Responsible Equity Fund
|
ESAF International |
34,55 |
30/09/2014 |
-2,02 |
R Conviction Europe F EUR
|
Rothschild & Cie
|
34,12 |
30/06/2014
|
-3,99 |
Invesco Pan European Focus Equity E Acc
|
Invesco AM |
32,67 |
30/09/2014 |
-0,34 |
Allianz Vermögensbildung Europa A
|
Allianz GI |
32,63 |
31/07/2014
|
0,43 |
Deutsche Invest I European Value NC
|
Deutsche AWM |
31,77 |
31/08/2014
|
-3,47 |
Dimensional European Value USD Acc Inv
|
Dimensional Fund Advisors
|
31,42 |
31/08/2014
|
3,72 |
Fidelity European Aggressive E-Acc-EUR
|
Fidelity Worldwide Investments |
31,04 |
30/09/2014
|
-3,54 |
Natixis Actions Europe Value I Acc
|
NAM (filial de Natixis Global AM) |
30,82 |
30/04/2014
|
-5,7 |
Fructi Actions Europe Secteurs
|
NAM (filial de Natixis Global AM) |
30,75 |
30/04/2014
|
0,89 |
Sparinvest INDEX Europa Value
|
Sparinvest
|
30,56 |
30/09/2014
|
2,45 |
Millennium Eurocarteira FIAA
|
Millennium Gestão de Activos
|
29,86 |
30/09/2014
|
-3,91 |
Invesco Pan European Equity I
|
Invesco AM |
29,46 |
30/09/2014
|
0,22 |
SSgA Fundamental Eq Europe Spotlight P
|
State Street Global Advisors
|
29,26 |
31/08/2014
|
-5,75 |
Luxicav Azionario Europa B
|
Société Européenne de Banque
|
29,21 |
31/03/2014
|
-1,8 |
AA MMF Pzena European Equities I Eur
|
Neuflize OBC Investissements
|
29,04 |
30/09/2014
|
-2,7 |
Essor Europe
|
Martin Maurel Gestion
|
28,8 |
30/09/2014
|
-1,93 |
Franklin European Core I Acc €
|
Franklin Templeton Investments |
28,63 |
30/06/2014
|
-0,29 |
Invesco Cont European Equity E
|
Invesco AM |
28,35 |
30/09/2014
|
0,13 |
Fuente: Morningstar Direct, datos a 27 de octubre. Rentabilidades expresadas en euros.