Come abbiamo accennato nel nostro articolo sui fondi internazionali più redditizi nel 2020, l'anno che ci siamo lasciati alle spalle è stato un anno ottimo per investire in azioni. Infatti, il rendimento medio dei fondi che entrano nella nostra analisi è del 6,83%.
Ben quattro fondi azionari esteri del campione hanno guadagnato più del 100%. In altre parole, hanno raddoppiato l'investimento dei loro clienti. Ma il fatto è che 39 strategie sono aumentate del 50% e 738 sono riuscite a chiudere con un ritorno a due cifre. Concentreremo la nostra analisi su quest'ultimo gruppo.
Tra i 20 fondi stranieri più redditizi nel 2020 troviamo una linea simile alla classifica generale. In altre parole, è stato un anno positivo per diverse nicchie: growth, tecnologia, il digitale e l’energia con focus SRI. Se allarghiamo un po' il raggio d'azione, emergono altre tendenze.
A livello di categoria globale, vediamo che la maggior parte dei top performer sono fondi su azioni globali a grande capitalizzazione. In questo gruppo rientrano ben 162 strategie di gestori internazionali. 71 strategie investono nei mercati emergenti globali, 67 sono incluse nella categoria Asia ex-Giappone e altre 56 nella Greater China. Nonostante il focolaio del COVID-19 abbia avuto origine in Asia, questa regione è riuscita a controllare meglio la diffusione del virus. Così, alla fine del 2020 le economie asiatiche erano sulla via della crescita, e questo si è riflesso nel recupero dei loro attivi.
A livello di indici potremmo dire che è stato un anno negativo per il mercato azionario europeo. L'MSCI Europe ha chiuso con un calo del -5,38%. Ecco perché i 98 fondi azionari europei che hanno raggiunto un incremento di oltre il 10% sono degni di nota. Spiccano in vetta alla classifica degli azionari con focus il Vecchio Continente nomi come il BNP Paribas Nordic Small Cap o Morgan Stanley IF Europe Opportunity Fund. Quest'ultima è la versione europea del leggendario MS Global Opportunity Fund, anch'esso capitanato da Kristian Heugh.
D'altra parte, c'è anche una chiara tendenza al ribasso. Partendo dal fondo della lista dei rendimenti, il settore dell'energia domina chiaramente: i sei fondi meno redditizi appartengono a questo settore.
Come nota finale, è interessante vedere l'effetto della valuta sulle cifre finali delle cinque strategie internazionali più redditizie nel 2020, di cui quattro con rendimenti oltre il 100% in euro. Ora, considerando lo stesso dato in dollari statunitensi, l'aumento è molto più alto. La valuta aggiunge circa il 20% al rendimento annuo.
I fondi azionari più redditizi nel 2020
Fondo | Società | Performance 2020 in valuta base (Euro) | Performance 2020 in Dollari USA |
---|---|---|---|
BNP Paribas Funds Energy Transition | BNP Paribas AM | 164,57 | 188,39 |
BlackRock Global Funds - Next Generation Technology Fund | BlackRock | 113,16 | 132,35 |
Baillie Gifford Worldwide US Equity Growth Fund | Baillie Gifford IM | 110,35 | 129,29 |
Morgan Stanley Investment Funds - US Insight Fund | Morgan Stanley IM | 100,25 | 118,28 |
Morgan Stanley Investment Funds - US Growth Fund | Morgan Stanley IM | 98,58 | 116,46 |
Allianz Global Investors Fund - Allianz Global Artificial Intelligence | Allianz Global Investors | 96,35 | 114,02 |
Echiquier World Next Leaders | La Financiere de l'Echiquier | 91,77 | 109,03 |
Morgan Stanley Investment Funds - Global Endurance Fund | Morgan Stanley IM | 89,5 | 106,56 |
Schroder International Selection Fund Global Energy Transition | Schroders | 89,47 | 106,53 |
CS Investment Funds 2 - Credit Suisse (Lux) Digital Health Equity Fund | Credit Suisse | 83,99 | 100,56 |
Baillie Gifford Worldwide Long Term Global Growth Fund | Baillie Gifford IM | 83,56 | 100,09 |
Echiquier Artificial Intelligence | La Financiere de l'Echiquier | 82,87 | 99,34 |
Heptagon Fund plc - Driehaus US Micro Cap Equity Fund | Heptagon Capital | 79,89 | 96,09 |
Morgan Stanley Investment Funds - Global Advantage Fund | Morgan Stanley IM | 77,32 | 93,28 |
Baillie Gifford Worldwide Positive Change Fund | Baillie Gifford IM | 72,59 | 88,13 |
Allianz Global Investors Fund - Allianz China A Shares | Allianz Global Investors | 69,73 | 85,01 |
JPMorgan Funds - US Technology Fund | JPMorgan Asset Management | 69,28 | 84,52 |
BlackRock Global Funds - World Technology Fund | BlackRock | 68,82 | 84,01 |
Baillie Gifford Worldwide Health Innovation Fund | Baillie Gifford IM | 68,67 | 83,85 |
Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund | Baillie Gifford IM | 64,78 | 79,61 |
Metodologia: Per stabilire un criterio il più possibile omogeneo che ci permetta un certo grado di comparabilità dei rendimenti, sono stati selezionati fondi stranieri (non domiciliati in Italia) la cui valuta di base è l’Euro. Ciò riflette un’esperienza vicina a quella dell’investitore europeo. La classifica per rendimento è essa stessa espressa in Euro. In questo modo eliminiamo l’effetto valutario e ci concentriamo sulla gestione. La classe è la più antica disponibile in Italia.