El primer semestre del año ha sido especialmente convulso en los mercados financieros. Los gestores de fondos activos han tenido que lidiar con los efectos del estallido de una guerra en Europa, una crisis energética, una inflación desbocada y un giro radical en la política monetaria seguida por los bancos centrales que han arrojado mucha incertidumbre y escasa visibilidad.
Según un estudio de Refinitiv, de los casi 18.000 fondos activos registrados en la base de datos de Lipper, el 61,5% (11.000) no fueron capaces de batir entre enero y junio de 2022 a sus respectivos benckmarks (los índices frente a los que se comparan por folleto). El 38,5% restante (7.000 fondos) sí lograron generar resultados superiores a los de sus benchmarks.
Los datos, que hacen referencia únicamente a fondos de gestión activa, se pueden desgranar entre fondos convencionales y fondos que siguen criterios ambientales, sociales y gobierno corporativo (ASG). En lo que respecta a los primeros, 5.558 (casi el 41%) registraron rentabilidades superiores a las recogidas por sus respectivos índices en el primer semestre, mientras que 8.000 (el 59%) se quedaron por detrás.
Dentro de los productos socialmente responsables, los resultados fueron peores para la gestión activa. Únicamente el 30,8% (concretamente 1.343 fondos) obtuvieron rentabilidades por encima de las de sus respectivos benchmarks. Los algo más de 3.000 productos restantes con filosofía ASG (esto es, el 69,2%) registraron resultados por debajo de las de los índices frente a los que se comparan.
