El índice Dow Jones Credit Suisse Hedge Fund Index terminó el año pasado con un descenso en su rentabilidad del 2,52%, después de dejarse en diciembre el 0,22%. En los últimos meses, el comportamiento fue volátil: en octubre subió, pero en septiembre la rentabilidad descendió, como publicó Funds People.
Así, hubo grandes diferencias de rentabilidad entre las distintas estrategias: siete de ellas cerraron 2011 en positivo frente a seis que lo hicieron en números rojos.
La mejor fue Global Macro, con una ganancia del 6,44%, seguida de la de arbitraje de renta fija, que ganó el 4,7% y renta variable mercado neutral, con el 4,5%.A continuación, dedicated short bias, con una subida del 3,85%, multiestrategia (1,83%), arbitraje sobre convertibles (1,13%) y, dentro de la categoría de event driven, arbitraje de riesgo (0,8%).
A la baja, la parte de multiestrategia de event driven se dejó el 12% y la de deuda distressed, el 4,24%. Long/short equity cayó el 7,3% y futuros gestionados, el 4,2%.