Durante la XLV edición del Think Tank BNY Investments de banca privada, organizado junto a FundsPeople, se hizo balance del ejercicio a punto de terminar. El balance de 2025 confirma que el modelo de agentes vive un momento de consolidación y madurez. El canal de agentes de banca privada pretender concluir el año con un balance positivo y perspectivas alentadoras, aunque con desafíos claros en márgenes, digitalización y captación de talento. El ejercicio ha estado marcado por la estabilidad en los mercados, la consolidación del negocio y la profesionalización creciente de los agentes.

Yolanda Alonso, directora de Seguimiento y Planificación de Banca Patrimonial y responsable de la Red de Agentes de Bankinter, hace un balance optimista: “Ha sido un año bueno y especialmente tranquilo en temas como los mercados”. En el caso de Bankinter, destaca que el negocio de agentes “crece en patrimonio en línea con otras redes del banco” y que “las comisiones han aumentado un 10% respecto al año pasado y un 5% en el ejercicio”. Eso sí, reconoce que el alta de clientes ha sido más baja que en otros ejercicios, compensada por “mayor fidelización y rentabilidad media”. Hablando de talento, asegura que “seguimos incorporando agentes y patrimonio neto nuevo”, aunque admite que “sin ausencia de eventos corporativos es difícil captar nuevos profesionales”.

En consonancia con otras líneas de negocio

En una línea similar, Andrés Recuero, director del Área de Agentes de Andbank, resalta que la evolución del negocio agencial en su entidad está en consonancia con la de la propia entidad. “Estamos teniendo una evolución parecida en porcentaje. En este año al crecimiento de patrimonio nos está ayudando el mercado, que nos aporta un plus a los volúmenes gestionados”. Su firma ha registrado un crecimiento del 9% en volúmenes y ha incorporado seis agentes con carteras relevantes. Sin embargo, advierte de un reto clave, el estrechamiento de márgenes. “Se necesita volumen para que sea rentable”, comenta.

Por su parte, Sergio Carrasco, responsable de Red de Agentes de BBVA en España, pone el foco en la diversificación: “Estamos satisfechos con crecimientos a doble dígito, tanto en agentes patrimoniales como en la red a nivel nacional”. Subraya la expansión en carteras gestionadas y fondos, así como en nuevas oportunidades en el segmento de pymes. El reto, explica, pasa por seducir talento con experiencia y visión empresarial. “Para atraer a profesionales con conocimiento financiero, fiscal y con capacidad de captar clientes, le tienes que seducir con tu modelo de negocio”.

Para Miguel Ángel Peláez, director de agentes y colaboradores externos de Santander España, la clave está en apostar por el más alto nivel profesional: “Es un éxito que un canal de agentes alcance las mismas ratios de crecimiento proporcionales que otros canales del banco”. Destaca el mérito de unos resultados “homogéneos en satisfacción de los clientes, volúmenes e ingresos” y valora que “la calidad de los agentes actuales, el talento y las nuevas incorporaciones dicen mucho de lo que es esta figura y de las posibilidades que tiene en el sector”.

Retos para 2026: digitalización, IA y relevo generacional

Más allá del balance, las entidades miran ya hacia los desafíos del futuro inmediato. Recuero subraya que los retos “van en consonancia con el sector”, con especial atención a la tecnología. “La inteligencia artificial debe favorecer los procesos como una ayuda, no como un sustituto”, destaca.

Carrasco comenta que BBVA pone el acento en la transformación digital. “El reto por delante para los agentes es aprovechar la digitalización que está haciendo su entidad para sacar mucho provecho en beneficio propio”, destaca.

Alonso, por su parte, liga los desafíos a la evolución del cliente. “En el relevo generacional de riqueza, los agentes tienen un punto positivo: la cercanía en la familia”, apunta. Y añade que “la combinación de tecnología, cercanía y especialización posiciona a los agentes como referentes financieros para acompañar en esa transición”.