A pesar de las dificultades sobrevenidas por la pandemia del coronavirus, los fondos lograron cerrar un buen año en España. Desde el punto de vista patrimonial, saldaron 2020 con captaciones netas de 500 millones de euros, situándose el patrimonio en los 274.721 millones, de acuerdo con los datos adelantados de Inverco.
Pero también ha sido un buen año en lo que se refiere a rentabilidades, ya que un 52% de los fondos lograron cerrar el año en positivo, según los datos que ofrece Morningstar. De media, la rentabilidad se ha situado en el 0,7%, ahora bien, ha sido un año de mucha dispersión ya la brecha de rentabilidad entre el mejor y el peor producto ha sido nada menos que de 200 puntos porcentuales, provocada fundamentalmente por la abultada rentabilidad del mejor fondo.
Si el análisis se realiza por categorías, la renta variable ha sido sin duda la que mejor ha funcionado: 14 de los 20 fondos de gestoras españolas más rentables pertenece a esta categoría; cinco de ellos son mixtos y solo uno de renta fija.
El ranking lo encabeza Alcalá Multigestión Oricalco, un fondo mixto que ha subido un 156,96% en 2020. El fondo, gestionado por Creand AM, la nueva marca que recientemente ha lanzado la antigua Gesalcalá, está asesorado por Diego Bernabéu y enfocado principalmente en las megatendencias.
En segunda posición se ha situado Santander GO North American Equity, con una rentabilidad del 67,6% el año pasado. El producto de Santander AM está domiciliado en Luxemburgo e invierte en una cartera diversificada de valores emitidos por empresas estadounidenses y canadienses con el objetivo de superar al S&P 500. Por sectores, está claramente enfocado en la tecnología, que pesa el 54% de su cartera; y a servicios de consumo (18%).
El podio de los tres fondos más rentables lo cierra Incometric Fund Chronos Global Equity Fund, de Dux Inversores, que ha ganado un 43,19% el año pasado gracias a su exposición a los mercados de renta variable globales invirtiendo en acciones de la OCDE y países emergentes.
Los 20 fondos de gestora española más rentables de 2020
Fondo | Rentabilidad 2010 (%) | Categoría | Gestora |
Alcalá Multigestión Oricalco | 156,96 | Mixto | Creand Asset Management |
Santander GO North American Equity | 67,60 | RV | Santander Asset Management (LUX) |
Incometric Fund Chronos Global Equity Fund | 43,19 | RV | Dux Inversores |
Bankinter EE.UU. Nasdaq 100 | 41,67 | RV | Bankinter Gestión de Activos |
Dux Umbrella Trimming USA Technology | 40,03 | RV | Dux Inversores |
Sabadell Economía Digital Empresa | 39,62 | RV | Sabadell Asset Management |
EDM International American Growth | 36,88 | RV | MDO Management Company |
Renta 4 Multigestión Andrómeda V. Cap | 36,23 | Mixto | Renta 4 Gestora |
Incometric Fund Global Valor | 33,73 | RV | ADEPA Asset Management |
Gestión Boutique III PFA Global | 33,51 | Mixto | Andbank Wealth Management |
Gestión Boutique III R3 Gbl Balanced | 33,16 | Mixto | Andbank Wealth Management |
Mutuafondo Bonos Convertibles | 31,90 | RF | Mutuactivos |
Mutuafondo Tecnológico | 31,82 | RV | Mutuactivos |
Esfera Robotics | 31,80 | Mixto | Esfera Capital Gestión |
Caja Ingenieros Emergentes | 30,06 | RV | Caja Ingenieros Gestión |
Mapfre AM Good Governance | 29,21 | RV | MDO Management Company |
Gestión Boutique II Danel Tech | 29,07 | RV | Andbank Wealth Management |
Bankinter Tecnología | 28,58 | RV | Bankinter Gestión de Activos |
BBVA Bolsa Tecn. y Telecom. | 28,29 | RV | BBVA Asset Management SA |
Kutxabank Bolsa Nueva Eco. Estándar | 28,22 | RV | Kutxabank Gestión |
Fuente: Morningstar, datos a cierre de 2020 (rentabilidad en euros).