Los fondos de gestoras internacionales más rentables de 2020

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Joshua Golde on Unsplash

Pocos habrían marcado en sus quinielas para 2020 que se desataría una pandemia. Y aun sabiéndolo, ¿habrían acertado que no obstante sería un gran año para el inversor? Para el que supo mantener la calma tras las correcciones de febrero y marzo, claro. Y es que en 2020 cientos de fondos cerraron con un retorno de doble dígito. Y hasta cinco estrategias internacionales duplicaron el dinero de sus clientes con una rentabilidad superior al 100%.

Como cada año, repasamos los fondos de las gestoras internacionales más rentables de 2020. Es un ejercicio que nos permite desgranar los factores que movieron los mercados más que un intento de juzgar la calidad de la gestión. Especialmente en una ventana tan corta de tiempo. Dicho lo cual, es un análisis que nos desvela tendencias interesantes.

En próximos artículos desgranaremos más profundamente las rentabilidades por clases de activos. De esta primera pincelada al ranking general sacamos algunas conclusiones. Primero, que 2020 fue el año de apostar por la renta variable. De los 46 fondos que cerraron con una rentabilidad superior al 50%, 44 de ellos pertenecían a esa categoría. Los otros dos, a la de alternativos.

Si abrimos un poco más ese paraguas, tres categorías globales reúnen a siete fondos que rentaron más de un 50%: renta variable global de gran capitalización, sectorial renta variable tecnológica y renta variable Greater China. Es decir: que fue un año para, de nuevo, confiar en el growth, las grandes compañías, las tech y Asia.

También destacan con cinco fondos renta variable estadounidense growth de gran capitalización y renta variable energética. Es especialmente relevante pararnos en este último punto. Que cinco fondos sectoriales de energía rentasen más de un 50%. Porque como veremos en el artículo especializado de renta variable, entre los fondos de bolsa menos rentables de 2020 predomina el sector energético.

Las gestoras con más fondos entre los más rentables fueron Morgan Stanley IM y Baillie Gifford, con 6 estrategias con rentabilidades superiores al 50% cada uno.

Por otro lado, es interesante ver el impacto de las divisas en la rentabilidad. En euros, cinco fondos rentaron más de un 100%. En dólares, esa cifra se dispara a 12.

Los fondos de gestoras internacionales más rentables de 2020

FondoGestoraRetorno
2020
Divisa base (euro)
Retorno
2020
dólar EE.UU.
Categoría GlobalCategoría Morningstar
BNP Paribas Funds Energy TransitionBNP Paribas Asset Management Luxembourg164,57188,39Global Equity Mid/Small CapEAA Fund Sector Equity Ecology
Schroder GAIA II NGA TurnaroundSchroder Investment Management (Europe) S.A.133,89154,95Alternative MiscellaneousEAA Fund Alt – Event Driven
BlackRock Global Funds – Next Generation Technology FundBlackRock (Luxembourg) SA113,16132,35Technology Sector EquityEAA Fund Other Equity
Baillie Gifford Worldwide US Equity Growth FundBaillie Gifford Investment Management (Europe) Limited110,35129,29US Equity Large Cap GrowthEAA Fund US Large-Cap Growth Equity
Morgan Stanley Investment Funds – US Insight FundMSIM Fund Management (Ireland) Limited100,25118,28US Equity Large Cap BlendEAA Fund US Large-Cap Blend Equity
Morgan Stanley Investment Funds – US Growth FundMSIM Fund Management (Ireland) Limited98,58116,46US Equity Large Cap GrowthEAA Fund US Large-Cap Growth Equity
Quaero Capital Funds (Lux) – Accessible Clean EnergyQuaero Capital SA97,30115,06Energy Sector EquityEAA Fund Other Equity
Schroder International Selection Fund Global Energy TransitionSchroder Investment Management (Europe) S.A.90,19107,31Energy Sector EquityEAA Fund Other Equity
Morgan Stanley Investment Funds – Global Endurance FundMSIM Fund Management (Ireland) Limited89,50106,56Global Equity Large CapEAA Fund Global Large-Cap Blend Equity
Allianz Global Investors Fund – Allianz Global Artificial IntelligenceAllianz Global Investors GmbH86,01102,75Technology Sector EquityEAA Fund Sector Equity Technology
CS Investment Funds 2 – Credit Suisse (Lux) Digital Health Equity FundCredit Suisse Fund Management S.A.83,99100,56Healthcare Sector EquityEAA Fund Other Equity
Baillie Gifford Worldwide Long Term Global Growth FundBaillie Gifford Investment Management (Europe) Limited83,56100,09Global Equity Large CapEAA Fund Global Large-Cap Growth Equity
Echiquier Artificial IntelligenceLa Financière de l’Echiquier82,8799,34Technology Sector EquityEAA Fund Sector Equity Technology
ERSTE WWF Stock EnvironmentErste Asset Management GmbH77,4693,44Global Equity Mid/Small CapEAA Fund Sector Equity Ecology
Morgan Stanley Investment Funds – Global Advantage FundMSIM Fund Management (Ireland) Limited77,3293,28Global Equity Large CapEAA Fund Global Large-Cap Growth Equity
Baillie Gifford Worldwide Positive Change FundBaillie Gifford Investment Management (Europe) Limited72,5988,13Global Equity Large CapEAA Fund Global Large-Cap Growth Equity
JPMorgan Funds – US Technology FundJPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.69,2884,52Technology Sector EquityEAA Fund Sector Equity Technology
Heptagon Fund plc – Driehaus US Micro Cap Equity FundHeptagon Capital Limited69,2484,47US Equity Small CapEAA Fund US Small-Cap Equity
BlackRock Global Funds – World Technology FundBlackRock (Luxembourg) SA68,8284,01Technology Sector EquityEAA Fund Sector Equity Technology
Baillie Gifford Worldwide Health Innovation FundBaillie Gifford Investment Management (Europe) Limited68,6783,85Healthcare Sector EquityEAA Fund Sector Equity Healthcare
Datos de rentabilidad en %. Cifras en euros a 31 de diciembre de 2020.

Metodología: Por establecer un criterio lo más homogéneo posible para permitirnos cierto grado de comparabilidad en las rentabilidades, se han seleccionado los fondos extranjeros (no domiciliados en España) cuya divisa base sea el euro. Así reflejamos una experiencia cercana a la vivida por el inversor europeo. El ranking por rentabilidad también se expresa en euros. Así eliminamos el efecto divisa y nos concentramos en la gestión. La clase es la más antigua disponible en España.