J.P.Morgan AM dispone en España de 13 fondos que presumen de la calificación C, que les identifica como productos Consistentes Funds People, o B, que les señala como un producto superventas. Cinco cuentan con ambas calificaciones. Algunos son estrategias core. Es el caso del JPM Europe Strategic Dividend, que busca aprovechar las mejores oportunidades de inversión presentes en el universo de renta variable europea, seleccionando a través del proceso behavioural finance aquellas compañías con alta rentabilidad por dividendos que tienen un perfil más atractivo desde el punto de vista de valoración y de potencial de crecimiento. El fondo está gestionado por Thomas Buckingham. Otro es el JPM US Aggregate Bond, producto de renta fija estadounidense de larga duración denominado en dólares, que invierte en renta fija pública y privada con una calificación crediticia media de AA pensado para aquellos inversores que quieran diversificar su cartera ganando exposición a renta fija en esta región. El fondo está gestionado por Peter Simons y Barbara Miller.
Sin embargo, el más popular es el JPM Global Income. Se trata de un fondo mixto – invierte en activos de renta fija y renta variable – con carácter global. Es una estrategia con un objetivo de volatilidad intermedio (7%-10%) que tiene como objetivo pagar la mayor renta posible a los partícipes con una periodicidad trimestral. Históricamente esa renta ha sido superior al 4%. El equipo gestor cuenta con suficiente flexibilidad regional y sectorial como para buscar e invertir en los activos que paguen una renta mayor (ajustada por riesgo), con el objetivo de capturarla y distribuirla. El fondo está gestionado por Talib Sheikh y Michael Schoenhaut.
Completan la lista de los productos con las calificaciones B y C el JPM Emerging Markets Corporate Bond, cuyo objetivo es conseguir un rendimiento superior al de los mercados de bonos de empresas de países de mercado emergente mediante la inversión principalmente en títulos de deuda a tipo fijo y tipo variable de empresas de mercados emergentes, haciendo uso de derivados cuando sea procedente, y el JPM Systematic Alpha, producto que busca obtener una rentabilidad atractiva guardando una baja correlación con las variables tradicionales del mercado y con un bajo nivel de volatilidad. Para ello utiliza estrategias típicamente utilizadas por los hedge funds, pero el fondo tiene formato UCITS y cuenta con liquidez diaria. El fondo está gestionado por Pierre-Yves Bareau y Scott McKee
Los fondos de J.P.Morgan AM con la calificación C
Otros seis fondos de la gestora cuentan con la calificación C. El primero de ellos es el JPM US Equity, cuyo objetivo es hacer máximo el crecimiento de capital a largo plazo mediante la inversión principalmente en una cartera activamente gestionada de empresas estadounidenses de mediana y gran capitalización. El fondo está gestionado por Jason Alonzo y Pavel Vaynshtok
JPM US Bond. El objetivo es proporcionar un rendimiento superior al de los mercados de bonos de Estados Unidos invirtiendo principalmente en títulos de deuda estadounidenses a tipo fijo y variable, haciendo uso de estrategias de derivados cuando sea pertinente. El fondo está gestionado por Jan Ho y Diana Wagner
JPM Global Government Bond. El objetivo es conseguir un rendimiento de inversión en línea con el índice de referencia mediante inversión principalmente en una cartera de títulos de deuda del estado a tipo fijo y variable globales. Está gestionado por David Tan.
JPM Financials Bond. Busca conseguir una rentabilidad superior a la del mercado mundial de bonos invirtiendo principalmente en títulos de deuda tanto sénior como subordinada de todo el mundo emitidos por compañías de los sectores financiero, bancario y de seguros, utilizando instrumentos financieros derivados cuando proceda. El fondo está gestionado por Bryan Wallace y Jeremy Klein.
JPMorgan ASEAN Equity. Su objetivo es proporcionar un crecimiento del capital a largo plazo invirtiendo principalmente en compañías de países miembros de la Asociación de Naciones del Sureste Asiático (ASEAN). El fondo está gestionado por Pauline Ng.
JPM Global Dividend. Lo que pretende es ofrecer crecimiento de capital a largo plazo mediante inversión principalmente en sociedades, a nivel global, que generen rendimientos altos y crecientes. El fondo está gestionado por Gerd Woort-Menker y James Davidson.
Los fondos de J.P.Morgan AM con la calificación B
JPM America Equity. Invierte fundamentalmente en una cartera concentrada de compañías estadounidenses. Como mínimo el 67% del patrimonio del fondo (excluidos el efectivo y los equivalentes de efectivo) se invertirá en títulos de renta variable de compañías domiciliadas o que desarrollen la mayor parte de su actividad económica en EE. UU. La cartera del invertirá en 20 a 40 compañías aproximadamente. Asimismo, podrá invertir en compañías canadienses. El fondo está gestionado por Gregory Luttrell y Jonathan Simon.
JPM Emerging Markets Equity. Fondo de renta variable global denominado en dólares que invierte en compañías de países emergentes de todo el mundo. El proceso de inversión que sigue este fondo fue diseñado específicamente para este tipo de mercados, ya que la gestora cuenta con presencia local en la mayoría de ellos desde hace más de 30 años y esto le permite aprovechar al máximo las oportunidades de inversión que allí se presentan. El fondo está muy diversificado geográficamente, y en la cartera del mismo se pueden encontrar valores de todas las regiones emergentes (Asia, Latinoamérica, África y Europa emergente). El fondo está gestionado por Austin Forey y Leon Eidelman.
JPM Euro Government Bond. Fondo de renta fija europea de larga duración denominado en euros, que invierte en bonos de gobiernos de esta región que tengan una calificación A como mínimo. El fondo está gestionado por David Tan.
JPM Europe Equity Plus Fund. Invierte en compañías europeas con el objetivo de batir al MSCI Europe, con la particularidad de que puede tomar posiciones cortas, lo que permite al equipo gestor beneficiarse tanto de las compañías que tienen un buen comportamiento como de las que no. El fondo está gestionado por Nicholas Horne y Michael Barakos
JPM Europe Strategic Value. Fondo de renta variable europea denominado en euros que invierte en acciones de estilo “valor”, es decir, aquellas que presentan valoraciones atractivas y cuyo potencial de desarrollo no está reflejado en su cotización. La asignación de la cartera del fondo por país se mantiene en línea con el índice de referencia, de forma que la rentabilidad añadida que genere el fondo será debida a su gestión de estilo, y no a la toma de posiciones entre países. El fondo está gestionado por Michael Barakos e Ian Butler
JPM Global Convertibles. Fondo global de bonos convertibles denominado y cubierto a euros. La selección de valores es clave en el proceso de inversión, por lo que para ellos es muy importante contar con un equipo de analistas (técnicos y de crédito) dedicado a estudiar las emisiones para escoger las de mayor calidad. El fondo está gestionado por Antony Vallee y Natalia Bucci
JPM Global Corporate Bond. Su objetivo es conseguir un rendimiento superior al de los mercados de bonos de empresa globales mediante la inversión principalmente en títulos de deuda a tipo fijo y variable globales, haciendo uso de derivados cuando sea pertinente. El fondo está gestionado por Lisa Coleman y Bryan Wallace.
JPM Global Focus. Invierte principalmente en una cartera gestionada con máxima flexibilidad respecto a su índice de referencia, compuesta por compañías de pequeña, mediana y gran capitalización de todo el mundo que, en opinión del gestor, presenten una valoración atractiva y un significativo potencial de crecimiento o de recuperación de los beneficios. El fondo está gestionado por Jeroen Huysinga
JPM Global Healthcare. Su objetivo es conseguir una rentabilidad positiva invirtiendo principalmente en compañías farmacéuticas, de biotecnología, servicios sanitarios, tecnología médica y ciencias de la vida de todo el mundo. El fondo está gestionado por Anne Marden y Matthew Cohen
JPM Global High Yield. Fondo de renta fija global de larga duración denominado en dólares que invierte en deuda high yield a nivel global con calificación crediticia media B. La cartera del fondo está diversificada entre distintos sectores y niveles de rating de los mercados “high yield” de todo el mundo. El fondo está gestionado por Robert Cook y Thomas Hauser.
JPM Global Macro. Este fondo pretende conseguir, en un horizonte a medio plazo (entre 2 y 3 años), una rentabilidad superior a la de su índice de referencia monetario, invirtiendo a escala mundial en una cartera de valores y recurriendo al uso de instrumentos financieros derivados cuando proceda, con una volatilidad inferior a dos tercios de la volatilidad del MSCI All Country World (Total Return Net). El fondo está gestionado por Talib Sheikh y Shrenick Shah.
JPM Global Macro Opportunities. Este fondo multi-activo macro busca generar rentabilidades positivas en diferentes entornos de mercado, capitalizando las oportunidades originadas por las distintas coyunturas macroeconómicas en todo el mundo, combinando estrategias tradicionales y sofisticadas dentro de un estricto marco de control de riesgo. Tiene un objetivo de rentabilidad anual bruta de efectivo +7%, con una volatilidad anual del 6-10% en el medio plazo. El equipo gestor trata de aprovechar las tendencias macroeconómicas a nivel global para generar rentabilidad, utilizando un enfoque multiactivo dinámico. El fondo se beneficia de una diversificación “mejorada” y una gestión del riesgo multi-dimensional. Los gestores cuentan con una dilatada experiencia en este tipo de estrategias de inversión. Los gestores son los mismos que los del fondo anterior.
JPM Income Opportunity Fund. Está pensado para aquellos inversores que quieran tener exposición a activos de renta fija, con un perfil de riesgo bajo, y que decidan delegar en un equipo con más de 20 años de experiencia el identificar las mejores oportunidades dentro de todo el universo de bonos (desde activos monetarios hasta deuda deuda corporativa de high yield). Esta selección de activos se realiza con un mandato flexible, lo que supone que el fondo puede tener duración flexible, tomar posiciones cortas, o variar de forma agresiva la asignación de activos con el fin de beneficiarse de cualquier entorno de mercado con un nivel bajo de volatilidad. El fondo está gestionado por William Eigen
JPM US Select Equity. El fondo busca obtener una tasa de rendimiento superior a la del mercado de renta variable estadounidense, mediante la inversión principalmente en empresas estadounidenses a través de un estilo value. Está gestionado por Thomas Luddy y Susan Bao
JPM US Value. Lo que busca este fondo es proporcionar crecimiento del capital a largo plazo mediante la inversión principalmente en una cartera de acciones de valor de empresas estadounidenses, siempre a través de un análisis bottom up. El fondo está gestionado por Jonathan Simon y Clare Hart.
