La vigésimo novena edición de los Premios Fondos de Inversión Expansión-Allfunds Bank premiaron a los fondos y las entidades gestoras con mejor evolución a lo largo de 2017. Asimismo, se premió a siete planes de pensiones nacionales, dos de ellos de renta fija, otro par de renta variable y hasta tres multiactivos.
Ascensión Gómez, gestora de Trea AM, recibió el premio en la categoría de renta fija a corto plazo por el plan Mediolanum Renta Fija, un plan gestionado por Mediolanum Pensiones. La estrategia de este fondo se basa en la inversión en renta fija pública y privada, aunque también se interesa por depósitos en entidades de crédito e instrumentos del mercado monetario que sean líquidos, denominados en euros o en otras divisas. Suele apostar por empresas europeas y americanas negociadas en la Eurozona y por los valores emitidos por los estados de ese mismo mercado, aunque también puede interesarse por la renta fija de los países emergentes, con una exposición máxima a éstos del 15%.
En renta fija global, el galardonado fue el Renta 4 Renta Fija, un plan gestionado por Óscar Moreno que también fue premiado como mejor plan de pensiones de renta fija euro en la entrega de premios de Morningstar de 2018. Este plan invierte en emisores públicos y privados y la duración de su cartera puede oscilar entre uno y tres años..
El Santalucía Espabolsa, gestionado por Mikel Navarro, Antonio Manzano y Beltrán Palazuelo, invierte principalmente en compañías españolas basándose en un análisis fundamental de compañías, con baja rotación de la cartera y visión a largo plazo. A este equipo le convencen empresas con empresas poco endeudadas, con free cash flow por encima del 5% en ventas o con crecimiento y generación de valor, según indico Navarro en una entrevista a Funds People.
El cuarto plan premiado, en la categoría de renta variable global, se trata del Uniplan Global. Este vehículo tiene como objetivo alcanzar una revalorización a largo plazo representativa de la alcanzada por el índice MSCI World. Para ello se invertirá siempre con los máximos criterios de seguridad y rentabilidad, minimizando el riesgo de las inversiones respecto de las variaciones del entorno económico. La inversión en renta variable fuera de la zona euro podrá ser superior al 30% del patrimonio.
En el caso de los multiactivos, se premiaron a tres planes en función de su perfil de riesgo. Dentro de los conservadores el premiado fue el Loreto Óptima de Loreto Mutua. El análisis, la selección y la gestión corren a cargo de un equipo con Jon Aramburu al frente, junto con José Luis García Muelas y Esther Carrillo. Este plan de renta fija mixta tiene una filosofía de inversión enfocada a preservar el patrimonio, invirtiendo el 35% en renta fija y un 22% en renta variable, además de realizar estrategia de análisis y de optimización de los mejores momentos.
En el perfil moderado destaca el Fondomutua Moderado, de Mutuactivos Pensiones, un fondo de fondos puede invertir hasta el 75% de la cartera en renta variable, sin perjuicio de que la exposición a estos mercados pueda reducirse o incluso eliminarse en circunstancias adversas en los mercados de renta variable, con el objeto de minimizar los efectos negativos. La política de gestión se realizará de forma discrecional, basándose en sistemas cuantitativos, utilizando distintas herramientas de análisis sobre volatilidades y correlaciones de las diferentes instituciones de inversión colectiva que componga la cartera. Su límite de volatilidad asciende a un máximo del 10% anual.
Cierra el grupo de planes premiados en la categoría de multiactivo agresivo el NB Crecimiento de Novo Banco Pensiones. Este plan invierte al menos un 75% de su cartera en renta variable, principalmente en mercados desarrollados y de forma minoritaria en emergentes. Las inversiones pueden hacerse en directo o a través de otros fondos.