O conjunto dos fundos imobiliários abertos português inclui, segundo a APFIPP, 13 fundos, sendo seis, fundos de alocação e os restantes de distribuição ou rendimento. O montante total neste grupo de estratégias ultrapassa os 4 mil milhões de euros, o que faz com que sejam a parte mais pequena do universo de fundos imobiliários nacionais, com os fundos fechados a dominar e a ultrapassar os 6 mil milhões de euros. Não obstante, são estes 13 fundos que se encontram disponíveis para subscrição por parte daqueles investidores que querem incluir ativos deste calibre nas suas carteiras e que confiam na gestão nacional.
Também importante é o facto de, apesar de o mercado ser grande em termos de ativos, com os tais mais de 4 mil milhões de euros, uma pequena parte dos fundos acumula o grosso desses ativos. Só os três maiores agregam, à data de análise, 2,43 mil milhões de euros, mais de metade do total e liderados pelo CA Património Crescente, da Square AM, com mais de um quarto. Um nível de concentração importante.
Variação a um ano
Já focando no quanto estes fundos cresceram (ou não) no período de um ano que terminou em setembro, vemos que a maior variação se deu nos dois fundos abertos geridos pela Square AM, o CA Património Crescente e o Property Core Real Estate Fund (distribuído pelo Best). O primeiro cresceu 9,63%, o que representa mais de 100 milhões de euros, enquanto o segundo apresenta o maior crescimento percentual, na ordem dos 59,15%, partindo, no entanto, de uma base muito inferior. O fundo foi lançado em 2020.
A terceira variação anual mais relevante deu-se no fundo Valor Prime, da Montepio GA. o Fundo cresceu 9,46% para os 333,95 milhões de euros.
Fundos abertos portugueses
| Fundo | Entidade Gestora | Classificação | Total da Carteira € Set 23 | Total da Carteira € Set 22 | Variação |
|---|---|---|---|---|---|
| CA Património Crescente | Square AM | Acumulação | 1 176 737 810 | 1 073 338 882 | 9,63% |
| Fundimo | Caixa GA | Rendimento | 656 395 994 | 640 988 087 | 2,40% |
| BPI Imofomento | BPI GA | Rendimento | 598 712 250 | 603 983 964 | -0,87% |
| Vip | Silvip | Rendimento | 396 127 733 | 377 818 821 | 4,85% |
| Valor Prime | Montepio GA | Rendimento | 333 949 441 | 305 098 843 | 9,46% |
| Imofid | Fidelidade SGOIC | Rendimento | 262 337 173 | 252 115 724 | 4,05% |
| Imonegócios | Imofundos | Acumulação | 235 275 850 | 225517457 | 4,33% |
| AF Portfólio Imobiliário | Interfundos | Acumulação | 200 280 021 | 229 957 053 | -12,91% |
| GNB Património | GNB GA | Rendimento | 136 119 719 | 141 103 262 | -3,53% |
| CA Imobiliário FEIIA | CA Gest | Acumulação | 102 880 860 | 114 027 443 | -9,78% |
| Imopoupança | Fundiestamo | Rendimento | 80 358 898 | 82 228 982 | -2,27% |
| Carteira Imobiliária | Square AM | Acumulação | 60 860 431 | 81 051 228 | -24,91% |
| Property Core Real Estate Fund | Square AM | Acumulação | 49 851 278 | 31 323 675 | 59,15% |
| NB Logistica* | GNB GA | Acumulação | 0 | 91 335 907 | -100,00% |
| Total | 4 289 887 458 | 4 249 889 328 | 0,94% |
