Em julho, segundo dados da CMVM, o valor sob gestão dos fundos de investimento imobiliário atingiu os 12.519,1 milhões de euros, o que representa um aumento de 54,2 milhões (0,4%) relativamente a junho. O conjunto dos fundos abertos, por sua vez, somou os 4.539,85 milhões de euros no final desse mês. Veremos agora se a rentabilidade a cinco anos dos fundos acompanha essa evolução positiva.
No caso dos fundos abertos de acumulação, segundo dados da APFIPP, os três primeiros lugares apresentam rentabilidades muito próximas dos 5%, enquanto os restantes lugares apresentam valores negativos.
Embora todos com valores muito próximos uns dos outros, o Top 3 é liderado pelo CA Património Crescente, da Square Asset Management, com 4,79% de retorno e um nível de risco 2 classificado pela Associação. O segundo lugar pertence a um fundo com nível de risco 3, o Imonegócios, gerido pela Imofundos, que apresenta uma rentabilidade a cinco anos de 4,75%. O terceiro lugar, por sua vezz, é ocupado pelo AF Portfólio Imobiliário, da Interfundos, que apresenta 4,72% de retorno.
Fundos abertos de acumulação
Fundo | Entidade gestora | Rentabilidade a 5 anos (%) | Nível de risco a 5 anos (%) |
CA Património Crescente | Square Asset Management | 4,79 | 2 |
Imonegócios | Imofundos | 4,75 | 3 |
AF Portfólio Imobiliário | Interfundos | 4,72 | 2 |
Carteira Imobiliária | Square Asset Management | -2,19 | 2 |
CA Imobiliário | Crédito Agrícola Gest | -5,43 | 4 |
Property Core Real Estate Fund | Square Asset Management | n.a | n.a |
Por outro lado, todos os fundos abertos de rendimento apresentam valores positivos. O grande destaque vai para o Fundimo, da Caixa Gestão de Ativos, com um retorno anualizado a cinco anos de 5,29%.
Seguem-se o Imopoupança, da Fundiestamo, com uma rentabilidade a cinco anos de 4,18% e o VIP, da Silvip, com um retorno de 3,75%. É também possível verificar que, nesta categoria, todos os fundos ultrapassam a marca dos 3% de retorno.
Fundos abertos de rendimento
Fundo | Entidade gestora | Rentabilidade a 5 anos (%) | Nível de risco a 5 anos (%) |
Fundimo | Caixa Gestão de Ativos | 5,29 | 1 |
Imopoupaça | Fundiestamo | 4,18 | 2 |
VIP | Silvip | 3,75 | 1 |
Valor Prime | Montepio Gestão de Activos | 3,72 | 1 |
BPI Imofomento | BPI Gestão de Ativos | 3,67 | 2 |
IMOFID | Fidelidade | 3,39 | 3 |