Como não podia deixar de ser, também os movimentos registados nas plataformas que vendem fundos de investimento ao retalho destacam tendências importantes no mundo da gestão de ativos. Desse modo, importa conhecer quais as preferências dos investidores deste universo no agregado do ano passado, recorrendo, como é hábito, às informações fornecidas pelo Banco BEST e pelo Banco Carreegosa.
Durante o ano de 2022 houve alguma consistência nos fundos de investimento mais subscritos do Banco BEST, nomeadamente no que diz respeito a um fundo imobiliário e a fundos de ações dedicados aos temas da tecnologia, saúde e sustentabilidade/transição energética. Depois, ao longo de 2022, diz Rui Castro Pacheco, “começaram a aparecer também alguns fundos índice, ainda que a utilização de fundos seja ainda mais para estratégias com gestão ativa, e a gestão passiva ainda seja maioritariamente utilizada em ETF”.
Do lado do Banco Carregosa, a clara preferência também foi por um fundo imobiliário, o Fundo VIP, com um volume de subscrições líquidas significativo. “Compreende-se bem a preferência dos clientes pelo imobiliário, pois o contexto de incerteza, de inflação e baixa volatilidade deste tipo de instrumentos foi aliciante”, afirma Tiago Gaspar, responsável pela Análise e Seleção de Fundos. Mas o ano de 2022, bastante negativo para a classe acionista e obrigacionista, não permitiu que os restantes quatro fundos (apresentados abaixo, na tabela) tivessem subscrições líquidas positivas.
Tiveram, no entanto, um aceitável bom desempenho relativo. “O Nordea Global Climate and Environment foi um dos muito poucos fundos temáticos a ter um ano positivo e denota a continuada procura por instrumentos ESG. O PIMCO Income teve uma significativa outperformance face à generalidade das estratégias investment grade. Os restantes dois estiveram em linha/marginalmente melhor que os benchmarks”, conclui Tiago Gaspar.
Confirme na tabela seguinte os fundos mais subscritos de 2022 do Banco BEST e do Banco Carregosa.
Fundos mais subscritos em 2022, em cada uma das entidades
| Banco BEST | Rating FundsPeople 2022 | Banco Carregosa | Rating FundsPeople 2022 |
| Property Core Real Estate Fund | Fundo VIP | ||
| BlackRock Global Funds - World Energy Fund | Nordea 1 Global Climate And Environment | FP | |
| Schroder International Selection Fund Global Energy | PIMCO Income | ||
| BlackRock Global Funds - World Technology | FP | MSS Global Brands | FP |
| Franklin Technology Fund | FP | MSS Euro Strategic Bond |
