O que caracteriza o Caixa Disponível, um dos fundos de obrigações premiados nos prémios APFIPP de 2024

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Créditos: Christophe Hautier (Unsplash)

Na edição de 2024 dos Prémios Melhores Fundos da Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios o fundo vencedor do prémio de melhor outros fundos de obrigações foi o Caixa Disponível da Caixa Gestão de Ativos.

É um fundo bastante defensivo cujo objetivo é descrito pela entidade gestora como o de "proporcionar aos participantes o acesso a uma carteira de obrigações, depósitos bancários e outros instrumentos do mercado monetário, denominados em euro, cuja rendibilidade e estabilidade dependam da evolução das taxas de juro de mercado, bem como da evolução da qualidade de crédito dos emitentes em carteira".

É um fundo nascido em fevereiro de 2010 e categorizado pela Morningstar como de obrigações de ultra curto prazo em euros. Conta com mais de 226 milhões de euros em ativos sob gestão no final de maio de 2024.

A carteira mais recente disponível na Morningstar mostra uma alocação de 77,78% a instrumentos de dívida - na sua totalidade de emitentes corporativos - e de 20,27% a instrumentos de liquidez.

A emissão que mais pesa em carteira não vai além dos 2,53% e é uma posição no Raiffeisen Bank. Seguem-se emitentes bancários e industriais, como o UBS Group ou a Visabeira, mas também emissões da Berkshire Hathaway, Azimut ou Capgemini. A diversificação por emitente é elevada e o número de títulos de dívida em carteira ultrapassa os 100.