Quase um terço dos consultores espera alocar 20% ou mais das carteiras dos seus clientes aos mercados privados em 2025, segundo um inquérito da Hamilton Lane sobre património privado.
As alocações aos mercados privados estão a ganhar protagonismo nas carteiras dos consultores financeiros. Isto de acordo com um recente inquérito a consultores de investimento realizada pela Hamilton Lane, gestora de mercados privados com 947.000 milhões de dólares em ativos sob gestão e supervisão.
Segundo o inquérito, realizado a um total de 320 profissionais, quase um terço (30%) afirma que prevê alocar 20% ou mais a esta classe de ativos. Outros 29% planeia alocar 10% ou mais, o que significa que um total de quase 60% dos profissionais financeiros inquiridos planeia alocar 10% ou mais a investimentos em mercados privados em 2025.
Atuar e aprofundar as relações
Mais de três quartas partes (76%) dos inquiridos afirma que os seus clientes consideram que os mercados privados oferecem melhores resultados do que as ações e as obrigações. Porquê? Rentabilidade e diversificação.
Porque é que os clientes estão interessados nos mercados privados?
Quando questionados sobre as razões que levam os clientes a interessarem-se pelos mercados privados, os resultados deste ano foram quase idênticos aos do inquérito do ano passado, sendo estes dois fatores os citados com maior frequência, superando significativamente as outras respostas (exposição setorial, liquidez ou outros).
Risco-recompensa
Vantagem competitiva dos consultores
Uma das principais razões pelas quais os consultores oferecem investimentos em mercados privados é a vantagem competitiva de atrair e reter clientes, uma vez que 70% dos consultores afirma que ajudar os clientes a investir em mercados privados aprofunda essas relações.
Porque é que um consultor oferece produtos do mercado privado aos seus clientes?
Interesse no investimento em infraestruturas
De acordo com o inquérito, as infraestruturas privadas poderão ganhar quota de mercado, uma vez que 48% dos inquiridos prevê aumentar a sua exposição a este setor. A Hamilton Lane assinala que este resultado é reflexo de uma tendência mais ampla que mostra um crescente interesse dos investidores por infraestruturas privadas, à medida que as suas vantagens se tornam mais amplamente conhecidas, entre as quais, segundo a gestora, se incluem: elevadas barreiras à entrada, fluxos de caixa duradouros, retornos totais competitivos, rendimentos e diversificação da carteira.
As infraestruturas registaram o maior aumento de juros, seguidas das ações e do crédito privado.
Em termos geográficos, a Ásia-Pacífico (51%) e as Américas (48%) são as regiões com maior percentagem de clientes muito interessados nesta classe de ativos. O conhecimento dos mercados privados está correlacionado com o interesse pelos mesmos, e estas regiões lideram no número de pessoas que descrevem o seu conhecimento como avançado ou intermédio.
Como tenciona alterar as suas alocações setoriais em 2025?
Apesar de uma maior perspicácia por parte dos consultores, com 36% a classificar o seu conhecimento da classe de ativos como avançado (em comparação com 55% no inquérito do ano passado), para o resto da base de inquiridos ainda existe uma lacuna de conhecimento.
O inquérito foi realizado entre 29 de outubro e 4 de dezembro de 2024 junto de um total de 320 profissionais de todo o mundo, pertencentes a empresas patrimoniais privadas, RIA, family offices e outros consultores profissionais na APAC, Canadá, EMEA, América Latina, Médio Oriente e EUA.
