EFAMA acaba de publicar la segunda edición de su informe The European Fund Clasification: EFC Categories (la primera fue en 2012) con el objetivo de adaptar los criterios de clasificación a las recientes evoluciones del mercado y que afecta a todos los fondos paneuropeos del mercado.
"Proporcionar una clasificación clara y transparente de los fondos es esencial para promover la distribución transfronteriza de los fondos y proteger mejor a los inversores. La CFE está en condiciones ideales de contribuir a ese objetivo proporcionando un sistema armonizado de clasificación de fondos para ayudar a los inversionistas europeos y sus asesores a comparar los fondos de diferentes jurisdicciones y adoptar decisiones de inversión acertadas", afirma Bernard Delbecque, director de EFAMA. De hecho, aunque las gestoras pueden usar diferentes metodologías a la hora de clasificar sus fondos, desde EFAMA alientan a que tengan ésta en cuenta tanto los gestores como los distribuidores para ganar en integración y competencia.
Las novedades
En esta edición hay varias novedades aunque quizá la principal es que se introduce una categoría de temáticas de inversión en la clasificación de los fondos de renta variable , junto a los tres principales criterios de clasificación: sector, exposición geográfica y capitalización del mercado En concreto se han identificado doce temas de inversión: Recursos Naturales, Infraestructura, Clima, Agricultura, Agua, Biotecnología, Medtech, Energía Limpia, Digitalización, Nutrición, Tendencias Globales y Alto Dividendo aunque esta lista irá creciendo a a medida que lleguen al mercado otro tipo de temáticas. Esta nueva clasificación no anula, sin embargo, la que también se realiza en función del sector.
Otra de las novedades es que se incluyen cambios en las categorías de fondos de bonos (una que aplica a bonos sin especificar y otra duración flexible) además de incluir la clasificación por divisa en los fondos de bonos flexibles a introducir una nueva categoría, la de bonos hipotecarios, en la lista de subcategorías de fondos de renta fija.
La última gran novedad es la que aplica a los fondos alternativos ya que se incluye una nueva clasificación para determinar productos alcistas o bajistas dentro de la clasificación de index trackers apalancados que se incluye en la lista de ARIS (Absolute Return Innovative Strategies).
El documento con todas las especificaciones de la nueva clasificación de fondos se puede consultar en la web de EFAMA o consultado el archivo adjunto
