BlackRock y Bankinter se han alzado con los premios a las mejores gestoras de 2014 y Richard Woolnough, Cayetano Cornet, Juan A. Bertrán y Álvaro Martínez (Cartesio), con el premio a los mejores gestores.
Al igual que todos los años por estas fechas desde 1988, ya tienen nombre y apellidos los Premios Expansión-Allfunds, celebrados como ya es tradicional en el Palacio de la Bolsa de Madrid. Estos galardones, en los que participan las principales firmas de análisis del país junto con el equipo de Investment Research de Allfunds Bank, distinguen entre dos modalidades, cualitativa y cuantitativa. En la parte cualitativa, los consejeros delegados de las principales gestoras nacionales e internacionales basadas en España han elegido a la mejor gestora nacional y la mejor gestora internacional de 2014. Se distingue asimismo, de forma separada, al mejor gestor o equipo de gestión por su labor al frente de un fondo determinado.
Gestoras españolas: entre los grupos bancarios y las firmas independientes
Bankinter Gestión de Activos, la gestora de Bankinter, ha sido galardonada como la mejor gestora española del año, por delante de otras finalistas como Ibercaja Gestión, InverCaixa Gestión, Renta 4 Gestora y Mutuactivos.
La gestora de Bankinter gestiona hoy día cerca de un centenar de fondos de inversión, entre los que hay productos de gestión activa y de gestión pasiva. A cierre de 2014, Bankinter Gestión de Activos contaba con 7.233 millones de euros bajo gestión en fondos, repartidos por tipo de activo entre monetarios (37%), renta fija (26%), garantizados (19%) y renta variable (18%). Al frente de la firma se encuentran Miguel Artola y Cristina Lastra, director general y directora de Inversiones, respectivamente.
En cuanto al mejor gestor o equipo de gestión, Expansión y Allfunds han reconocido la labor de Cayetano Cornet, Juan Antonio Bertrán y Álvaro Martínez. Este trío de gestores fundó Cartesio a comienzos de 2004, por lo que ya atesoran 11 años de trayectoria con su marca independiente. Ofrecen dos estrategias de inversión y cuatro fondos: Cartesio X, cuya versión luxemburguesa se denomina Cartesio Income, y Cartesio Y, cuya réplica en el Gran Ducado se llama Cartesio Equity. Antes de ser socios fundadores y gestores de Cartesio, los tres trabajaron para distintas entidades financieras tanto nacionales como internacionales.
El Cartesio X puede invertir en renta fija entre el 0% y el 100% de su exposición. La renta variable, por su parte, solamente puede alcanzar el 40% de la cartera como máximo. En estos momentos, su distribución de activos se reparte entre renta fija (40,5%), depósitos (20,2%), renta variable (15,3%) y liquidez (24%). Cerró el 2014 con una rentabilidad del 4,8%.
En cuanto al Cartesio Y, el fondo más arriesgado, invierte principalmente en renta variable, cuya exposición puede oscilar entre el 0% y el 100%, y en un número reducido de valores. Hoy día, el peso de la renta variable en cartera asciende hasta el 70%, yendo a parar el 30% restante a liquidez. Culminó 2014 con un rendimiento del 4,4%.
Gestoras internacionales: viejos conocidos
Dentro de los premios dedicados a firmas extranjeras, el jurado ha optado por reconocer a dos de los nombres que han sido más populares en los últimos años gracias entre otras cosas a los buenos resultados por rentabilidad de sus estrategias, a su impresionante volumen de activos bajo gestión y a su capacidad para convertir sus fondos en best seller.
En la categoría de mejor gestora ha sido distinguida en el apartado internacional BlackRock. El gigante del sector a nivel mundial terminó 2014 con un volumen de activos bajo gestión de 4.652 billones de dólares. Según datos del último informe sobre la industria europea de gestión de activos elaborado por Lipper Thomson Reuters, la compañía que dirige Larry Fink fue la gestora que experimentó el mayor crecimiento en volumen de activos de Europa en 2014, hasta los 71.350 millones de euros (el volumen total sólo en Europa a cierre de 2014 ascendió a 392.000 millones, incluyendo el negocio de ETF).
El patrimonio de BlackRock en España asciende a 5.690 millones de euros, dato que la convierte en la tercera entidad por volumen de activos en el país (las dos primeras son J.P.Morgan AM y M&G Investments). Según datos proporcionados por CNMV, esta firma americana fue asimismo la segunda entidad en territorio español que experimentó un mayor crecimiento patrimonial (3.300 millones de euros) entre marzo de 2013 y septiembre de 2014.
La firma contaba con duros competidores dentro de esta categoría. Los finalistas a mejor gestora internacional del año han sido J.P.Morgan AM, Fidelity Worldwide Investment y Henderson.
En la categoría de mejor fondo o equipo de gestión el premio ha sido otorgado a Richard Woolnough, de M&G Investments. Aunque Woolnough se ha vuelto popular por la gestión del fondo M&G Optimal Income (que es de hecho el fondo con mayor patrimonio en España), los premios Expansión-Allfunds han reconocido su labor en otro de los fondos que están a su cargo, el M&G Corporate Bond. Este es un fondo calificado con tres estrellas Morningstar y Analyst Rating Gold gracias a la habilidad de Woolnough para detectar puntos de inflexión en el mercado de renta fija y encontrar oportunidades en esos momentos para incorporar a la cartera. Este producto cumplió en 2014 su vigésimo año de vida, y Woolnough lleva al frente de su gestión desde 2004.
Los finalistas en esta categoría han sido el equipo de renta fija de J.P.Morgan AM por la gestión del JPM Global High Yield Bond; Isabelle Rome, por la gestión para Candriam del Candriam Bonds Emerging Markets; y de Franklin Templeton Investments ha destacado Mark Mobius por la gestión del Templeton EM Smaller Companies.
Otras categorías
La vertiente cualitativa de estos galardones también ha querido reconocer al fondo más innovador y la mejor campaña de una gestora. En la primera categoría se ha distinguido al Mutuafondo Financiación FIL. El fondo de inversión libre (FIL) de Mutuactivos tan sólo cuenta con siete meses de trayectoria. Fue lanzado en verano del pasado año para aprovechar la desintermediación bancaria en Europa y, principalmente, en España. Invierte el 100% de su cartera en renta fija, esencialmente deuda corporativa y deuda emitida para la financiación de proyectos (por ejemplo, de energía o infraestructuras, como redes de metro o autopistas, entre otras), o titulizaciones, que pueden copar hasta un tercio de la cartera. Uno de sus puntos fuertes es el reparto de un cupón anual.
Como mejor campaña de una gestora sobresale "Acuérdate de tu futuro", de BBVA Asset Management. La última campaña de ahorro previsional de BBVA daba la opción a clientes y no clientes del grupo de participar en sorteos diarios por simular su plan de ahorro para la jubilación a través de las oficinas y de los simuladores online en las páginas web del banco. Además, se bonificaba las aportaciones y traspasos externos realizados a planes de pensiones de BBVA.
