La historia de los roboadvisor tiene poco más de diez años. Nacieron en EE.UU. en 2010 y a España llegaron cuatro años después de la mano de Feelcapital, que fue la primera entidad que registró la primera plataforma digital de este tipo en nuestro país. Aún viendo que su historia es bastante reciente, los roboadvisor han ganado cuota de mercado de una manera impresionante. Aunque en EEUU es donde el éxito ha sido arrollador con grandes gestores automatizados como Betterment y Wealthfront gestionando millones de dólares, en Europa y en España la tendencia es más que positiva. Qué son, cuáles son sus ventajas. Analizamos el potencial de crecimiento de estos gestores automatizados.
Qué son los roboadvisors
La traducción al castellano sería gestores automatizados. ¿Qué quiere decir? Los roboadvisors son entidades que ofrecen un servicio de gestión de carteras de inversión mediante el uso de la tecnología y procesos automatizados. ¿Qué consecuencias tiene para la gestión de activos? Ni más ni menos que la democratización de la inversión como consecuencia de unas comisiones bajas. Lo explica Giorgio Semenzato, CEO y cofundador de Finizens: “la llegada de los roboadvisor a España ha permitido ofrecer a cualquier persona, independientemente de su patrimonio o conocimientos financieros, las ventajas de una solución de inversión a largo plazo que hasta ahora había sido reservada exclusivamente a inversores de la ultra banca privada”.
Composición de las carteras de los roboadvisors
Las carteras de los roboadvisors suelen estar compuestas por fondos de inversión indexados, ETFs… lo que permite ofrecer una exposición globalmente diversificada a costes muy bajos.
Principales ventajas de los roboadvisors
Una de las principales es la que ya hemos mencionado. Las bajas comisiones son uno de sus puntos fuertes. ¿Por qué se lo pueden permitir? También lo hemos comentado anteriormente. La composición de su cartera es una de sus causas. Se trata de productos de gestión pasiva: ETFs, fondos indexados que en contraste con productos ligados a la gestión activa son más baratos.
La gestión automatizada que realiza el roboadvisor del patrimonio invertido también es una ventaja en cuanto a que el inversor final no tiene que llevar a cabo un control de las inversiones. Además, la inversión inicial suele ser muy baja en comparación con la de algunos fondos de inversión tradicionales.
No obstante, también hay que tener en cuenta que la cartera que crea el roboadvisor se crea pensando en el perfil de riesgo del inversor, pero la decisión de en qué activos invertir es última del gestor automatizado. Esto también puede incurrir a que en el corto plazo se produzcan rentabilidades que no son las esperadas por el inversor, pero el objetivo final de los roboadvisors es ser rentables a largo plazo.
La inversión a través de roboadvisors está totalmente garantizada, ya que está supervisada por la CNMV y también por el Banco de España a través de la supervisión al banco custodio con el que trabaja el gestor automatizado.
Cuál es el perfil que invierte en roboadvisor
Según Indexa Capital la mayoría son hombres (77%) aunque el porcentaje de mujeres está creciendo. La rango de edad está entre los 25 y 55 años en el 81% de los casos; y con titulación superior (76%). Respecto al capital invertido, el 80% tiene menos de 100.000€ en inversiones líquidas.
Qué futuro tienen los gestores automatizados en nuestro país
Si bien es cierto que el importe gestionado por todos los roboadvisors todavía representa en nuestro país una pequeña parte del que se gestiona en fondos de inversión y pensiones, Finizens lo cifra en un 2% del mercado. Su futuro tiene potencial. Según Indexa Capital el crecimiento del mercado total de los gestores automatizados es superior al 100%. Según proyecciones que maneja Finizens, la cantidad de dinero invertido en productos indexados debería alcanzar un patrimonio de entre 300.000 y 400.000 millones de euros en el medio plazo.
