Los roboadvisor o gestores automatizados independientes en España ya cuentan con, al menos, tres años de vida. Sin embargo, en este periodo, solo uno ha llegado a presentar beneficios.
De los cuatro entidades registradas en la Comisión Nacional del Mercado de Valores como agencias de valores, con vocación de roboadvisor, solo una entidad cierra el pasado ejercicio con beneficios. Es el caso de Indexa Capital, que consigue terminar el 2020 con 45.000 euros de beneficio, frente a los 248.000 euros perdidas del pasado año. En el resto de casos, Finizens (Axon Partners Group Investment), Finanbest e Inbestme, las perdidas ascienden a los 1,1 millones, 764.000 y 673.000 euros de perdidas. La buena noticia es que tanto Finizens como Finanbest reducen sus perdidas, pero Inbestme las incrementa.
Según François Derbaix, cofundador y consejero delegado junto a Unai Ansejo, la clave para ser rentable en un negocio de gestión automatizada es la automatización y el crecimiento en volumen. “En Indexa Capital más de la mitad del equipo está dedicado a automatizar y mejorar continuamente nuestro servicio”. En este sentido, contextualiza, “en lugar de tener comerciales, que encarecen el servicio para el cliente final porque tienen que cobrar una comisión, tenemos técnicos y equipo de atención al cliente que lo automatizan y reducen los costes”. Por otro lado, el volumen gestionado, que está cerca de alcanzar los 800 millones, se consigue a base de ofrecer “el mejor servicio posible a nuestros clientes, que nos recomiendan y nos permiten seguir creciendo a más de 100% anuales”.
El nivel de ingresos por comisiones de Indexa Capital y Finizens asciende a los 1,2 millones y 0,4 millones, respectivamente; y a los más de 0,1 millones en el caso de Inbestme, cifra a la que se acerca Finanbest. En total, duplican sus ingresos respecto a 2019, de los 0,9 a los 1,8 millones. Sus gastos se sitúan en los 0,7 millones, 1,7 millones, 0,9 millones y 0,8 millones, respectivamente. En este sentido, los gastos totales crecen un 14% interanualmnte.
Estos gestores automatizados compiten directamente con iniciativas impulsados por otros bancos y aseguradoras, como es el caso de Myinvestor de Andbank, Popcoin de Bankinter, el roboadvisor de Openbank (Santander), Myinvestor de CaixaBank o Caser AhorroBot. Además, la sociedad de valores Diaphanum ha impulsado IronIA, la EAF Kau Markets ha creado el roboadvisor ZonaValue o Fintup, un roboadvisor regulado por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. En su caso, no hay posibilidad para desagregar sus datos de los resultados generales del grupo para comparar su desarrollo con las agencias de valores analizadas en este artículo.
| Entidad | Comis. 2020 | Comis. 2019 | Gtos explot 2020 | Gtos explot 2019 | Rdos antes impuestos 2020 | Rdos antes impuestos 2019 |
| INDEXA CAPITAL A.V., S.A. | 1,220 | 0,567 | 0,733 | 0,631 | 0,045 | -0,248 |
| AXON WEALTH ADVISORY DIGITAL, A.V., S.A. | 0,397 | 0,237 | 1,667 | 1,610 | -1,111 | -1,261 |
| INBESTME EUROPE, A.V., S.A. | 0,113 | 0,061 | 0,889 | 0,518 | -0,673 | -0,539 |
| FINANBEST INVERSIONES INTELIGENTES A.V., | 0,087 | 0,041 | 0,826 | 0,836 | -0,764 | -0,822 |
