La industria de fondos mutuos de Perú administra en torno a los 5.900 millones de dólares (a diciembre de 2013), según datos de la Federación Iberoamericana de Fondos de Inversión (FIAFIN), y cuenta con un total de 7 gestoras que agrupan más de 80 productos disponibles en el mercado. Las más grandes en cuanto a oferta son Credifondo, Fondos Sura y BBVA, con más de 17 productos cada una, según la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV). Comentamos cuáles son los fondos más rentables de cada casa en lo que va de año:
Dentro de la amplia oferta de Credifondos, tres fondos consiguen una rentabilidad superior al 1%, pero sólo el BCP Deuda Global FMIV consigue superar el 2% en lo que va de año (hasta el 7 de abril). El fondo invierte exclusivamente en instrumentos de deuda y en cuotas de fondos mutuos de instrumentos de deuda, con un horzonte de inversión de entre 3 a 7 años. Aunque está denominado en dólares, contempla la inversión en otras monedas de hasta el 50% del portafolio.
En el caso de BBVA, destaca el fondo de fondos, BBVA Selección Estratégica Continental, con una rentbilidad en el año del 3,5%. Es el único fondo de la casa con un rendimiento tan elevado. Invierte en el BBVA Multi-Asset Moderate USD FMIV, listado en Luxemburgo, y que invierte en instrumentos representativos de deuda y renta variable del mercado norteamericano, así como de los principales mercados de Europa y Asia. El primero de los fondos, aplica una estrategia de inversión donde un mínimo del 75% de los recursos están invertidos en cuotas de participación de otros fondos mutuos, mientras que puede invertir en menor medida pósitos en entidades bancarias, instrumentos representativos de estos o en instrumentos representativos de deuda emitidos por el Gobierno Central y el Banco Central de Reserva del Perú.
Por último, Fondos Sura, con un total de 18 productos en su oferta, cuenta con tres productos con una rentabilidad del 3,54%. Se trata de los fondos de fondos Sura Capital Estratégico I, II y III. La estrategia del primer fondo comprende la inversión en cuotas de fondos representativos de instrumentos de deuda, con un límite mínimo de hasta el 75%, y en menor medida en fondos de renta variable y fondos mixtos. Asimismo, establece la utilización de derivados cambiarios (forwards) de hasta el 100% de la cartera con fines de cobertura. Las otras dos estrategias se diferencian en el porcentaje de la inversión mínima que dedican a las cuotas de fondos de renta variable, siendo el Sura Capital Estratégico III el que establece una inversión predominantemente en fondos de renta variable.