Ibercaja Gestión ha registrado recientemente en CNMV un fondo de inversión de deuda, el Ibercaja Renta Fija 2014-2, que invertirá la totalidad de su cartera en activos de renta fija pública y/o privada (incluyendo depósitos a la vista o con vencimiento no superior a un año en entidades de crédito de la UE u OCDE e instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean líquidos), de emisores OCDE, con vencimiento de en torno a 44 meses y con una exposición a riesgo divisa máxima del 5%. La inversión mínima inicial es de 300 euros.
Las emisiones serán, principalmente, de tipo fijo y cupón anual, aunque no se descarta la inversión en emisiones de tipo flotante de cara a facilitar las posibles salidas de partícipes. El plazo indicativo de la inversión es, hasta la fecha de vencimiento de la cartera, en principio el 29 de diciembre de 2014. Según el folleto, la inversión en los activos se irá realizando a lo largo del periodo en el que el fondo carece de comisiones de suscripción y reembolso, es decir, hasta el 30 de julio de este año.
La cartera del fondo se comprará al contado y se prevé el mantenimiento de los activos hasta su vencimiento, salvo que sea necesario realizar alguna venta para hacer frente a los reembolsos que se puedan producir en las dos fechas habilitadas para poder reembolsar sin comisiones de reembolso, sin perjuicio de que el gestor pueda realizar algún cambio a lo largo de la vida del fondo en el caso de que su visión sobre un título concreto así lo aconseje o que salgan nuevas emisiones de mercado de mayor valor que las existentes en la cartera.
Las emisiones de renta fija serán de alta calificación crediticia (rating mínimo A- por Standard & Poors ó equivalente) y hasta un máximo del 40% de la cartera de renta fija podrá estar invertido en emisiones con calidad crediticia media (rating entre BBB+ y BBB-). No obstante, hasta un 3% de la cartera de renta fija podrá invertirse en emisiones de baja calidad (rating inferior a BBB-) o incluso emisiones sin rating. La duración media de la cartera de renta fija será inferior a 3,5 años.
Tras el vencimiento de cada cartera, se abrirá un nuevo periodo de 3 meses en el que el fondo no aplicará comisiones de suscripción y de reembolso, durante el cual, en función de las nuevas suscripciones que se vayan realizando y de las expectativas de órdenes de reembolsos, se volverá a construir la cartera del fondo conforme a las características descritas anteriormente. Durante el periodo sin comisiones de suscripción y de reembolso, el fondo podrá invertir en repos, activos de renta fija pública y/o privada y depósitos a la vista, de alta calidad crediticia (rating mínimo A-) y media calidad crediticia (hasta un 40% de la cartera de renta fija podrá estar invertida en emisiones con rating entre BBB+ y BBB-), de emisores OCDE, con vencimiento medio de la cartera inferior a 3 meses.
La comisión de gestión es del 0,95%, la de depósito del 0,1%, la de suscripción del 0,5% del 30 de julio de este año al 29 de diciembre de 2014 y la de reembolso del 1,5% entre las mismas fechas.
