A história da Pensõesgere pode dizer-se que se fez a par e passo com o aparecimento dos fundos de pensões em Portugal. Nascida em 1999, a entidade resulta da fusão entre a Præmium (sociedade gestora do Banco Português do Atlântico) e a Vanguarda (gestora do BCP), ambas com origens no início da indústria de fundos de pensões em 1988.
Na área de fundos de pensões, a gestora (líder em quota de mercado, que atualmente se situa nos 29.3%) dispõe do maior fundo de pensões fechado pertencente ao Millennium BCP e ainda do maior fundo de pensões fechado não financeiro (da EDP). Ao todo, Valdemar Duarte, diretor geral da Pensõesgere, referiu à Funds People, que são 34 os fundos de pensões a cargo da gestora.
Pioneiros na área dos planos de pensões de contribuição definida, Valdemar Duarte recorda também a incursão nos fundos de pensões abertos e nos PPR. Atualmente os cinco PPR que a Pensõesgere disponibiliza “derivam da inclusão dos produtos de diferentes casas, como a Præmium e Vanguarda, mas também provenientes da Mello Ativos Financeiros”, esclarece, referindo que presentemente “não existe um posicionamento de venda ativa desses produtos”.
Já os três fundos de pensões abertos que a gestora disponibiliza – os fundos Horizonte - saíram recentemente distinguidos com o prémio atribuído pelo IPE Awards, premiando “os rendimentos acima do mercado em diversos horizontes temporais, com um nível de risco abaixo da média e uma sólida estratégia de investimentos”.
Modelo multi-gestor em Fundos de Pensões Fechados
A execução da política de investimentos dos fundos geridos pela Pensõesgere está mandatada à F&C Portugal, a quem cabe a alocação tática a partir das regras definidas na política de investimentos, em articulação estreita com a Pensõesgere. No entanto, para alguns fundos de pensões fechados de maior dimensão, Valdemar Duarte explica que também trabalham sob o “modelo multi-gestor”, no qual existe uma entidade gestora de fundos de pensões “a Pensõesgere” e a gestão de investimentos é realizada por diversas entidades (nacionais e estrangeiras) através da celebração de mandatos balanceados ou especializados. Neste modelo, toda a informação financeira do fundo é diariamente consolidada no sistema da Pensõesgere e está acessível ao cliente num único local.
Segregação das funções
Concluindo, transversal ao modelo normal de gestão da Pensõesgere existe o que Valdemar Duarte apelida de uma “clara segregação de funções” de três atividades de índole financeira. “A Pensõesgere define e controla as políticas de investimento, a gestão de investimentos fica a cargo da F&C Portugal, enquanto que o backoffice que realiza o registo e contabilização das operações fica a cargo dos serviços do BCP”, indica.