No universo dos fundos internacionais, o Top 20 de retornos é quase 100% acionista.
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Num contexto global, debatido no início de 2024 entre uma recessão ou apenas um “aterragem suave”, os ativos de risco tiveram um desempenho destacado. O claro domínio dos setores relacionados com a tecnologia e a inteligência artificial continuou a atrair investidores, tal como o rendimento fixo com os seus cupões a oferecer rendibilidades positivas. No entanto, entre os 20 fundos internacionais mais rentáveis de 2024 (de entre os registados no nosso país), o domínio foi claro dos fundos de ações.
A força do mercado acionista
À medida que os mercados globais recuperam da volatilidade registada em anos recentes, marcada por fatores como tensões geopolíticas, ajustes monetários e as consequências económicas da pandemia, o mercado acionista consolidou-se como o principal motor de rentabilidade nos portefólios de investimento. Não surpreende que a maioria dos 20 fundos internacionais mais rentáveis deste ano pertençam a estratégias focadas em ações. Com um retorno médio de 48,27%, estes fundos souberam aproveitar as condições de mercado, demonstrando a sua capacidade de gerar valor consistentemente.
Dentro desta categoria, setores como tecnologia, energia e alguns mercados emergentes destacaram-se especialmente. Por exemplo, os fundos de tecnologia, agrupados na categoria “Technology Sector Equity”, registaram retornos médios de 50,63%, impulsionados pela inovação em inteligência artificial e disrupção digital. Da mesma forma, setores como a energia, representados por fundos como o PIMCO GIS MLP & Energy Infrastructure Fund, demonstraram resiliência com um retorno de 46,98%, capitalizando o crescimento das renováveis e das infraestruturas energéticas.
As grandes empresas norte-americanas de crescimento: protagonistas indiscutíveis
No universo das ações, os fundos classificados como US Equity Large Cap Growth destacaram-se particularmente. Dos 20 fundos mais rentáveis, 7 pertencem a esta categoria. Este enfoque, que investe em empresas norte-americanas de grande capitalização e elevado crescimento, captou a atenção dos investidores pela sua rentabilidade e solidez. Fundos como o Alger SICAV - Alger American Asset Growth Fund e o T. Rowe Price Funds SICAV - US Blue Chip Equity Fund refletem esta tendência, com retornos superiores a 50%.
Diversidade nas estratégias de topo
A análise também revela que, na categoria global de ações, existem outras subcategorias que brilharam este ano. Entre as mais rentáveis destacam-se:
1. Global Equity Large Cap: 55,54%
• Fundos como o Natixis International Funds - WCM Select Global Equity (66,36%) e o DNB Fund - Disruptive Opportunities (61,04%) lideraram esta categoria, graças ao seu foco em oportunidades globais.
2. Technology Sector Equity: 50,63%
• A tecnologia continua a ser um setor crucial, com fundos como o Echiquier Space F (74,81%) a tirar proveito da inovação em inteligência artificial e disrupção digital.
3. Flexible Allocation: 50,76%
• A diversificação demonstrou a sua eficácia em ambientes incertos, com estratégias como a do fundo Leo Portfolios SIF Flexible MFW Equities a destacar-se.
4. Long/Short Equity: 52,71%
• Estratégias de cobertura, como as do fundo Schroder GAIA Contour Tech Equity, mostraram capacidade de gerir riscos enquanto maximizam retornos.
Histórias de sucesso
O ano de 2024 testemunhou histórias de sucesso impressionantes. Por exemplo, o fundo Echiquier Space F liderou a lista com um retorno de 74,81%, impulsionado pelo seu foco em tecnologias de ponta e novas fronteiras da exploração espacial. De perto, seguiu-se o fundo Natixis International Funds - WCM Select Global Equity Fund, com um retorno de 66,36%, destacando-se pelo seu foco global em empresas de elevado crescimento.
Por outro lado, os setores energéticos também demonstraram resiliência. O fundo PIMCO GIS MLP & Energy Infrastructure Fund posicionou-se entre os destacados, com um retorno de 46,98%, capitalizando o crescimento das energias renováveis e das infraestruturas energéticas.
Fundo | Entidade Gestora | Classe de Ativos | Categoria Global | Retorno 2024 (%) |
---|---|---|---|---|
Echiquier Space F | La Financière de l'Echiquier | Equity | Technology Sector Equity | 74,81 |
DNB Fund - Disruptive Opportunities Retail A EUR | DNB Asset Management | Equity | Global Equity Large Cap | 61,04 |
Alger SICAV - Alger American Asset Growth Fund Class A US | Alger Management | Equity | US Equity Large Cap Growth | 55,99 |
Morgan Stanley Investment Funds - Global Insight Fund Z | Morgan Stanley | Equity | Global Equity Large Cap | 53,62 |
Schroder GAIA Contour Tech Equity E Accumulation USD | Schroders | Equity | Long/Short Equity | 52,71 |
Morgan Stanley Investment Funds - US Insight Fund Z | Morgan Stanley | Equity | US Equity Large Cap Growth | 51,73 |
Leo Portfolios SIF Flexible MFW Equities I EUR Acc | Sturgeon Capital | Allocation | Flexible Allocation | 50,76 |
Morgan Stanley Investment Funds - US Growth Fund I | Morgan Stanley | Equity | US Equity Large Cap Growth | 50,59 |
PIMCO GIS MLP & Energy Infrastructure Fund Institutional USD Accumulation | PIMCO | Equity | Energy Sector Equity | 46,98 |
T. Rowe Price Funds SICAV - US Blue Chip Equity Fund Q EUR | T. Rowe Price | Equity | US Equity Large Cap Growth | 45,59 |
American Century US Focused Innovation Equity Fund S USD | Nomura | Equity | US Equity Large Cap Growth | 45,03 |
Allianz Global Investors Fund - Allianz India Equity IT EUR | Allianz Global Investors | Equity | India Equity | 44,53 |
Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund USD I Accumulating Class | Neuberger Berman | Equity | Technology Sector Equity | 43,80 |
BNP Paribas Funds Turkey EquityIR | BNP Paribas | Equity | Equity Miscellaneous | 43,46 |
Natixis International Funds (Lux) I - Loomis Sayles U.S. Growth Equity Fund I/A (USD) | Natixis | Equity | US Equity Large Cap Growth | 42,82 |
Janus Henderson Horizon Global Technology Leaders Fund H2 USD | Janus Henderson | Equity | Technology Sector Equity | 42,70 |
New Capital US Growth Fund USD Ord Acc | EFG | Equity | US Equity Large Cap Growth | 42,21 |
AB - International Technology Portfolio I Acc | AllianceBernstein | Equity | Technology Sector Equity | 41,58 |
Janus Henderson Capital Funds plc - Global Technology and Innovation Fund Class I2 USD | Janus Henderson | Equity | Technology Sector Equity | 41,43 |
BlackRock Strategic Fds - BlackRock Systematic Asia Pacific Equity Absolute Return Fd X2 USD | BlackRock | Alternative | Market Neutral | 41,40 |