O Montepio Euro Financial Services continua no topo do ranking dos fundos de ações mais rentáveis a cinco anos, seguido pelo CaixaBank GIF BPI Iberia R e pelo Caixa Ações Portugal Espanha.

A nova edição do relatório Expected Returns 2027-2031 da Robeco situa a rentabilidade anualizada das ações emergentes em 8% em euros durante os próximos cinco anos, à frente das ações dos mercados desenvolvidos e dos REIT, ambos com uma previsão de 7%.

Alphabet, NVIDIA, Apple e Microsoft ocupam as quatro primeiras posições entre as ações com maior média de alocação nas carteiras dos fundos nacionais que investem no mercado norte-americano.

A inovação farmacêutica, o envelhecimento da população e o potencial da IA reforçam a atratividade de um setor que várias sociedades gestoras consideram subvalorizado e com capacidade para diversificar face ao domínio da tecnologia.

O estratega sénior de investimentos da firma explica que a corrida aos robôs humanoides está a acelerar e coloca a China na liderança da produção, enquanto os EUA e a Europa procuram capitalizar a sua vantagem em inteligência artificial e tecnologia avançada.

A tecnológica neerlandesa apresenta uma alocação média de 8,33%, muito acima das restantes empresas. Siemens e Schneider Electric completam o pódio.

O rendimento fixo ganhou protagonismo em agosto, num mês marcado também por uma maior diversificação das carteiras. Apesar do interesse pelas ações se manter, os investidores reforçaram a aposta em obrigações, metais preciosos e estratégias temáticas.

O BCP ultrapassa a Galp e assume a liderança entre as ações com maior peso médio nas carteiras dos fundos nacionais que investem em Portugal. Face a 2025, o ranking mantém os mesmos 15 nomes, mas revela uma menor concentração das posições.

O CaixaBank GIF BPI Iberia R e o Montepio Euro Financial Services FIMAA lideram o ranking, ambos com um retorno de 1,4 por unidade de risco a cinco anos.

O Montepio Euro Financial Services lidera o ranking, com um retorno de 20,8%. Duas estratégias focadas no mercado ibérico completam o pódio.

As empresas norte-americanas dominam as principais posições das carteiras analisadas. Entre as 25 ações com maior alocação média, 18 são dos Estados Unidos e nove pertencem ao setor tecnológico.