O ano de 2022 foi muito positivo para os fundos domiciliados em Portugal. Num ano de subidas generalizadas, assistimos a uma troca de posições nas três primeiras posições.
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O ano de 2023 foi um ano positivo para a gestão de ativos nacionais em termos de ativos sob gestão. Segundo dados retirados da Morningstar, os fundos domiciliados em Portugal aumentaram o total dos seus ativos sob gestão em quase 1,5 mil milhões de euros. Falamos de um aumento percentual de 9,23%, elevando o total investido em fundos domiciliados em Portugal para 18,4 mil milhões de euros. Este aumento não foi transversal a todas as entidades gestoras com fundos domiciliados no nosso país e, inclusive, houve mudanças no Top 3 de entidades com mais quota de mercado a final do ano de 2023.
O primeiro e o segundo lugar mantém-se inalterado. A Caixa Gestão de Ativos mantém o primeiro lugar, apesar da queda de 1,64 pontos percentuais, enquanto a IMGA encurta a distância ao primeiro lugar, aumentando a sua quota de mercado de 21,33% para 22,41% durante o ano de 2023.
O terceiro lugar, a final de 2023, foi conquistado pela Santander AM. A entidade gestora aumentou a sua quota de mercado em 1,40 pontos percentuais, o maior aumento do ano, e beneficiou da queda de 1,49 pontos percentuais da BPI Gestão de Ativos. Esta última, em quarto lugar, viu os seus ativos em fundos domiciliados no território nacional diminuir cerca de 8,2 milhões de euros, cifrando este valor nos 2,88 mil milhões de euros.
Fundos domésticos: a quota de mercado das entidades nacionais em 2023
| Entidade gestora | Ativos sob gestão a final de 2022 | Ativos sob gestão a final de 2023 | Quota de mercado a final de 2022 (%) | Quota de mercado a final de 2023 (%) | Variação Anual (p.p.) |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixa Gestão de Ativos | € 6 054 085 068 | € 6 311 200 285 | 35,92% | 34,28% | -1,64 |
| IMGA | € 3 594 466 498 | € 4 125 673 568 | 21,33% | 22,41% | 1,08 |
| Santander Asset Management | € 2 637 500 346 | € 3 139 498 315 | 15,65% | 17,05% | 1,40 |
| BPI Gestão de Ativos | € 2 892 419 527 | € 2 884 183 554 | 17,16% | 15,67% | -1,49 |
| GNB Gestão de Ativos | € 737 828 898 | € 732 596 260 | 4,38% | 3,98% | -0,40 |
| Bankinter Gestión de Activos | € 315 677 649 | € 356 582 930 | 1,87% | 1,94% | 0,06 |
| Montepio Gestão de Activos | € 180 916 586 | € 300 636 125 | 1,07% | 1,63% | 0,56 |
| Invest Gestão de Activos | € 199 401 777 | € 250 191 311 | 1,18% | 1,36% | 0,18 |
| Optimize Investment Partners | € 132 890 065 | € 162 866 310 | 0,79% | 0,88% | 0,10 |
| Casa de Investimentos | € 43 411 435 | € 79 347 547 | 0,26% | 0,43% | 0,17 |
| Heed Capital | € 30 883 552 | € 27 272 739 | 0,18% | 0,15% | -0,04 |
| Sixty Degrees | € 12 378 570 | € 17 117 157 | 0,07% | 0,09% | 0,02 |
| BIZ Capital | € 12 979 732 | € 10 909 655 | 0,08% | 0,06% | -0,02 |
| Lynx Asset Managers (Bluecrow Capital)* | € 8 641 824 | € 10 492 713 | 0,05% | 0,06% | 0,01 |
| Total | € 16 853 481 528 | € 18 408 568 468 |
* Entre parêntesis a entidade advisor do fundo.
O impacto dos fundos domiciliados no estrangeiro
O ano transato não foi tão positivo para as estratégias domiciliadas no estrangeiro como para as nacionais. As primeiras viram os seus ativos sob gestão caírem cerca de 2,06%, fixando o total nos 1,3 mil milhões de euros.
No cômputo geral, olhando para todas as estratégias das entidades nacionais em Portugal e no estrangeiro, a BPI Gestão de Ativos mantém o lugar no pódio. A entidade gestora consegue alcançar uma quota de mercado de 15,96%, enquanto a Santander AM se fica pelos 15,92%.
Destaque para o crescimento dos ativos sob gestão de entidades gestoras que contam com estratégias domiciliadas no estrangeiro, como é o caso da GNB GA, Optimize IP e Heed Capital. Atenção ainda para a inclusão de entidades gestoras nesta lista que apenas contam com estratégias domiciliadas no estrangeiro, como a Atrium Investimentos, o Banco BIG, o Haitong Bank e o Eurobic.
Portugal, Luxemburgo e Irlanda: A quota de mercado total das entidades nacionais em 2023
| Entidade gestora | Ativos sob gestão a final de 2022 | Ativos sob gestão a final de 2023 | Quota de mercado a final de 2022 (%) | Quota de mercado a final de 2023 (%) | Variação Anual (p.p.) |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixa Gestão de Ativos | € 6 054 085 068 | € 6 311 200 285 | 33,28% | 32,01% | -1,27 |
| IMGA | € 3 594 466 498 | € 4 125 673 568 | 19,76% | 20,92% | 1,16 |
| BPI Gestão de Ativos | € 3 503 158 190 | € 3 459 310 766 | 18,40% | 15,96% | -2,44 |
| Santander Asset Management | € 2 637 500 346 | € 3 139 498 315 | 14,50% | 15,92% | 1,42 |
| GNB Gestão de Ativos | € 1 095 603 831 | € 1 075 713 075 | 6,02% | 5,46% | -0,57 |
| Bankinter Gestión de Activos | € 315 677 649 | € 356 582 930 | 1,74% | 1,81% | 0,07 |
| Montepio Gestão de Activos | € 180 916 586 | € 300 636 125 | 0,99% | 1,52% | 0,53 |
| Invest Gestão de Activos | € 199 401 777 | € 250 191 311 | 1,10% | 1,27% | 0,17 |
| Optimize Investment Partners | € 180 055 584 | € 218 553 354 | 0,99% | 1,11% | 0,12 |
| Atrium Investimentos | € 200 158 191 | € 186 555 185 | 1,10% | 0,95% | -0,15 |
| Casa de Investimentos | € 43 411 435 | € 79 347 547 | 0,24% | 0,40% | 0,16 |
| BIG (DMS Investment Management) | € 56 410 000 | € 75 280 000 | 0,31% | 0,38% | 0,07 |
| Heed Capital | € 51 001 526 | € 47 251 004 | 0,28% | 0,24% | -0,04 |
| Haitong Bank (MultiConcept FM) | € 26 735 835 | € 43 828 967 | 0,15% | 0,22% | 0,08 |
| Sixty Degrees | € 12 378 570 | € 17 117 157 | 0,07% | 0,09% | 0,02 |
| BIZ Capital | € 12 979 732 | € 10 909 655 | 0,07% | 0,06% | -0,02 |
| EuroBic (Nevastar Finance) | € 18 608 015 | € 10 587 046 | 0,10% | 0,05% | -0,05 |
| Lynx Asset Managers (Bluecrow Capital)* | € 8 641 824 | € 10 492 713 | 0,05% | 0,05% | 0,01 |
| Total | € 18 191 190 658 | € 19 718 729 001 |
* Entre parêntesis a entidade advisor do fundo.
