A entidade gestora Amundi disponibilizou a seguinte informação sobre o fundo Amundi Funds II – Pioneer US Fundamental Growth, classificado com o selo Blockbuster pela Funds People, gerido por Paul Cloonan:
Amundi Funds II – Pioneer US Fundamental Growth
Breve descrição do fundo
O sub-fundo investe principalmente numa grande variedade de ações de empresas domiciliadas nos Estados Unidos ou em empresas que realizam a maior parte dos seus negócios nos Estados Unidos.
As empresas na carteira têm estas características em comum:
- Elevada qualidade dos balanços
- Dívida baixa
- Franchises de elevada qualidade
- Líderes nos seus setores
- Marca forte
- Vantagens competitivas
- Crescimento sustentável dos seus lucros
Principais diferenças com produtos semelhantes no mercado
- O fundo é stock picking puro: Concentrado e de altas convicções
- 35-40 empresas com baixa rotatividade de portfolio
- O fundo tem uma tendência defensiva: A sua volatilidade tende a estar em torno dos 2% abaixo da do mercado
Objetivos de investimento (retorno e volatilidade esperados)
Crescimento de capital a longo-prazo:
Horizonte de investimento/Rotatividade normal = 4-6 anos / 15%-25%
Baixa volatilidade:
A sua volatilidade tende a estar em torno dos 2% abaixo da do mercado
Abordagem de investimento: top-down/bottom-up, value/growth/blend, fundamental/quant…
O fundo é stock picking puro: Concentrado e de altas convicções
A carteira é concentrada e composta por ações de crescimento de elevada qualidade com:
- Retornos elevados de capital
- Vantagens competitivas sustentáveis
- Oportunidades de crescimento seculares
- Valorizações atrativas
Restrições de investimento:
- Por posição
- Geográficas
O objetivo deste sub-fundo é obter revalorização de médio e longo-prazo ao investir em pelo menos dois terços dos seus ativos totais numa carteira diversificada de ações ligadas a instrumentos emitidos por empresas dos Estados Unidos da América, ou que realizam grande parte das suas atividades de negócios nos Estados Unidos da América e que são selecionadas pelos analistas de ações internos. (Fonte: Morningstar)
- Setoriais
Máximo de indústria: 25%
Benchmark e tracking error
Tracking error normal: 3% a 6%
Número de títulos e rotatividade
Número total de títulos a 31/04/2018: 39
Intervalo de um número normal de títulos /Rotatividade Normal: 35-45 /15%-25%
Política de risco
Baixo risco e elevada eficiência
Política de liquidez
Posição em liquidez: normalmente menos de 3%
Cobertura cambial
Coberto em euros - LU0739403623
Uso de derivados
O sub-fundo pode usar derivados para reduzir diversos riscos ou para realizar uma gestão de carteiras eficiente
