A atratividade de uma determinada categoria de fundos ou de um determinado tipo de ativos num determinado período é medida pelos fluxos líquidos que gera. O rebentar da crise sanitária manifestou-se numa redução generalizada do risco nas carteiras que derivou em resgates num largo espectro de classes de ativos.
Assim o demonstram os números relativos a fundos de investimento e ETF no primeiro trimestre do ano que, segundo a Morningstar, superam os 161.890 milhões de euros de fluxos líquidos negativos na Europa. As categorias de ações sofreram resgates superiores aos 48.600 milhões de euros, mas foram as obrigações que foram mais castigadas no primeiro trimestre.
Por subcategorias, nos primeiros três meses do ano, as ações norte-americanas e europeias de empresas de grande capitalização de mercado foram as mais castigadas, com saídas que superaram os 15.000 milhões de euros no ano. Por seu lado, as ações globais acumulam entradas líquidas este ano – superiores a 4.400 milhões de euros no total -, se bem que as ações globais large cap não chegam aos 2.400 milhões de euros e sofreram resgates líquidos na ordem dos 14.478 milhões de euros só em março. Os dados de abril ainda não foram agregados pela Morningstar, mas é expectável que os números reflitam o regresso do otimismo dos investidores no quarto mês do ano.
| Categoria | Fluxos março | Fluxos 2020 | Fluxos 1 ano | Fluxos 3 anos |
| Total geral | -246.895 | -161.892 | 83.034 | 593.940 |
| Global Fixed Income | -42.361 | -22.833 | 49.284 | 111.188 |
| Europe Fixed Income | -41.257 | -31.733 | 30.684 | 35.946 |
| Emerging Markets Fixed Income | -26.473 | -19.386 | -1.537 | 77.486 |
| Global Equity Large Cap | -14.748 | 2.392 | 52.137 | 143.995 |
| US Fixed Income | -11.222 | 1.964 | 39.082 | 48.431 |
| Fixed Income Miscellaneous | -11.065 | -8.011 | 15.699 | 37.536 |
| Moderate Allocation | -10.320 | -4.965 | 3.464 | 48.865 |
| US Equity Large Cap Blend | -9.870 | -15.475 | -5.870 | 19.171 |
| Cautious Allocation | -9.179 | -5.592 | 1.296 | 37.784 |
| Global Emerging Markets Equity | -6.864 | -2.856 | -3.394 | 21.114 |
| Multialternative | -6.327 | -5.983 | -11.271 | -10.705 |
| Japan Equity | -5.588 | -8.323 | -11.110 | -6.704 |
| Long/Short Credit | -5.418 | -4.370 | -5.317 | -1.515 |
| Europe Equity Large Cap | -5.043 | -15.301 | -55.665 | -83.442 |
| Fonte: Morningstar Direct. Dados em milhões de euros. | ||||
Nomes individuais
Quais são então os principais fundos de ações globais de grandes empresas onde entrou mais dinheiro no primeiro quadrimestre do ano? De seguida mostramos os 25 fundos desta categoria que mais dinheiro atraíram este ano, até abril e com base em dados da Morningstar Direct.
| Fundo | Selo Funds People 2020 | Categoria Morningstar | Fluxos YTD em Euros | Fluxos a 1 Ano em Euros | Fluxos a 3 Anos em Euros |
| Allianz Global Investors Fund - Allianz Global Sustainability | B | Global Large-Cap Growth Equity | 102,003,859 | 483,662,138 | 580,433,778 |
| Allianz Global Investors Fund - Allianz Thematica | Global Flex-Cap Equity | 110,586,105 | 202,035,884 | 329,701,567 | |
| BlackRock Global Funds - Future of Transport Fund | Global Flex-Cap Equity | 53,346,018 | 203,327,214 | ||
| BMO Responsible Global Equity Fund | B | Global Large-Cap Growth Equity | 198,757,811 | 290,314,005 | 517,181,770 |
| Brown Advisory Global Leaders Fund | Global Large-Cap Growth Equity | 206,777,624 | 328,158,330 | 484,815,819 | |
| Capital Group New Perspective Fund (LUX) | AB | Global Large-Cap Growth Equity | 763,925,102 | 1,474,823,516 | 4,805,373,636 |
| CPR Invest Global Disruptive Opportunities | B | Global Flex-Cap Equity | 248,032,239 | 340,179,109 | 1,624,696,413 |
| CS Investment Funds 2 - Credit Suisse (Lux) Security Equity Fund | Other Equity | 161,758,635 | 305,605,511 | 1,144,829,024 | |
| Fidelity Funds - Global Dividend Fund | AB | Global Equity Income | 455,768,713 | 2,004,784,286 | 2,431,262,061 |
| Goldman Sachs Global Millennials Equity Portfolio | Global Large-Cap Growth Equity | 148,729,105 | 275,262,742 | 322,410,720 | |
| Investec Global Strategy Fund - Global Franchise Fund | C | Other Equity | 88,939,715 | 660,867,862 | 1,379,304,572 |
| JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Fund | Global Large-Cap Blend Equity | 54,045,095 | 118,951,707 | 183,804,816 | |
| Morgan Stanley Investment Funds - Global Brands Fund | ABC | Global Large-Cap Growth Equity | 551,378,956 | 2,379,767,505 | 4,337,285,996 |
| Morgan Stanley Investment Funds - Global Opportunity Fund | AB | Global Large-Cap Growth Equity | 790,855,640 | 1,414,796,677 | 5,848,451,921 |
| Nordea 1 - Global Stable Equity Fund | Global Large-Cap Value Equity | 505,237,294 | 624,495,926 | 232,958,267 | |
| Pictet - Global Environmental Opportunities | B | Sector Equity Ecology | 924,231,802 | 1,691,219,604 | 2,438,241,157 |
| Pictet - SmartCity | Global Large-Cap Blend Equity | 139,439,618 | 398,776,662 | 302,429,133 | |
| Pictet-Global Megatrend Selection | BC | Global Flex-Cap Equity | 352,418,424 | 909,066,020 | 2,998,128,789 |
| Pictet-Security | B | Global Flex-Cap Equity | 247,757,882 | 322,120,959 | 1,883,485,379 |
| Schroder International Selection Fund Global Climate Change Equity | Sector Equity Ecology | 89,295,680 | 279,918,737 | 437,726,706 | |
| Schroder International Selection Fund Global Equity | Global Large-Cap Growth Equity | 141,181,810 | 306,824,009 | 336,715,564 | |
| T. Rowe Price Funds SICAV - Global Focused Growth Equity Fund | Global Large-Cap Growth Equity | 61,406,541 | 257,221,825 | 1,189,495,272 | |
| T. Rowe Price Sustainable Global Growth Equity Fund | Global Large-Cap Growth Equity | 218,911,533 | |||
| UBS (Lux) Equity SICAV - Long Term Themes (USD) | B | Other Equity | 1,215,298,093 | 1,241,480,273 | 2,267,288,009 |
| Vontobel Fund - Global Equity | C | Global Large-Cap Growth Equity | 214,047,360 | 414,223,342 | 560,444,590 |
