Os últimos três anos são marcados pela presença da Troika em solo nacional. Descubra as categorias mais consistentes no período analisado.
A troika entrou em Portugal na primeira semana de Abril, depois do primeiro-ministro ter anunciado ao país que o Estado iria pedir ajudar financeira às entidades internacionais. Três anos depois e mais de mil dias passados, é hora de analisar a consistência dos fundos de investimento nacionais, através do Sharpe ratio.
De acordo com a Morningstar, existem 202 produtos com dados sobre o Sharpe ratio no período analisado. As mais de duas centenas de produtos apresentam uma média de 1,22 neste indicador. Entre todos os fundos e categorias, é no mercado monetário que está o Sharpe Ratio mais elevado. De acordo com a empresa que analisa os dados o Sharpe ratio médio de 8,97, puxado pelos CA Monetário e Caixagest Liquidez, com uma rácio de 18,52 e 14,62.
Com a média acima de 1, também aparecem os fundos de obrigações. A categoria apresenta uma média de 1,46 com o fundo Millennium Extra Tesouraria a liderar com 10,39. Já o Banif Euro Tesouraria fica na segunda posição com 4,56 e o ES Rendimento com 4,36.
Os fundos de ações apresentam, em termos médios, a média mais baixa do mercado com 0,23. O Montepio Euro Healthcare lidera a categoria com um rádio de 0,99, seguido do Santander Acções América com 0,76, enquanto o Caixagest Acções EUA fixa o seu valor em 0,69.
Categorias mais consistentes nos últimos três anos
| |
Sharpe Ratio 1 Yr |
Sharpe Ratio 3 Yr |
| Alocação |
1,023998322 |
0,480114694 |
| Alternativos |
1,646606093 |
0,395151423 |
| Commodities |
0,294379916 |
-0,722625187 |
| Ações |
1,552280637 |
0,230072571 |
| Obrigações |
2,257349295 |
1,463321558 |
| Mercado monetário |
10,6543409 |
8,978209148 |
Fonte: Dados Morningstar a 31 de março de 2014
Análise Funds People a partir dos dados disponibilizados pela Morningstar
