As entidades gestoras líderes nas captações a um ano

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Créditos: Fill art (Unsplash)

Em 2020, vimos que os fundos de investimento que pertencem às categorias de fixed income e allocation alcançaram a hegemonia no Top 20 de fundos nacionais que mais captaram. Já este ano observámos que os produtos multiativos dominam o ranking das captações.

Nesse sentido, as entidades gestoras que oferecem uma gama de produtos de investimento multiativos parecem sair mais beneficiadas no mercado nacional. E, de facto, o ranking abaixo parece mostrar-nos isso mesmo. Aliás, se formos a analisar os fundos que mais captaram a um ano, por cada entidade gestora, reparamos que não são fundos de ações que prevalecem entre os primeiros lugares, mas sim fundos de obrigações e – principalmente – multiativos.  

Entidades que mais captaram com fundos domiciliados em Portugal

Entidade gestoraAuM em maio de 2020 (€)AuM em maio de 2021 (€)Soma de total de captações a 1 ano (€)
IM Gestão Ativos 2 297 554 1983 599 514 6081 118 095 827
Caixa Gestão de Ativos3 851 391 9565 363 646 6591 024 659 852
Santander Asset Management2 190 613 5482 938 473 667587 866 352
BPI Gestão de Ativos2 451 486 4863 027 790 194395 454 892
GNB Gestão de Ativos511 873 375746 417 610185 111 030
Bankinter GA149 436 127240 944 61576 195 871
Invest Gestão de Activos88 270 548142 767 33643 922 892
BIZ Capital20 481 88020 481 880*
Optimize Investment Partners131 959 744162 147 84918 079 976
Casa de Investimentos 15 474 51714 139 125
Sixty Degrees5 182 5939 058 7733 747 481
Dunas Capital38 117 08731 804 209-9 074 451
Montepio Gestão de Activos155 436 045159 234 052-11 143 841
Total11 871 321 70716 457 755 9693 453 098 117
Fonte: Morningstar Direct, dados retirados em julho de 2021 e com referência ao final de maio de 2021. *Dados não disponíveis para a BIZ Capital, pelo que foi considerado o total de AuM

Como podemos observar pela tabela acima, a um ano (de maio 2020 a maio de 2021), a IM Gestão de Ativos é a camisola amarela em termos de captações. A entidade gestora nacional conseguiu arrecadar mais de 1.118 milhões de euros num período de um ano. Para este valor, em muito contribuíram o IMGA Liquidez e o IMGA Money Market – dois produto de liquidez. Na terceira posição encontramos o fundo multiativo IMGA Alocação Conservadora, que arrecadou 13% desse montante captado pela entidade.

Logo depois vem a Caixa Gestão de Ativos com captações na ordem dos 1.024 milhões de euros. A um ano, o fundo com maior destaque por parte desta entidade é o Caixa Seleção Global Moderado, sendo que, o Caixa Ações Líderes Globais está muito próximo do primeiro lugar. De facto, estes dois produtos foram responsáveis por 78% do montante total captado pela Caixa GA entre maio de 2020 e maio de 2021.

A fechar o pódio surge a Santander Asset Management que registou, a um ano, captações de 587 milhões de euros. Grande parte deste valor veio do fundo Santander Poupança Prudente FPR, sendo este responsável por 25% do montante captado por esta entidade.

Entidades que mais captaram com fundos domiciliados em Portugal e Luxemburgo

Entidade gestoraAuM em maio de 2020 (€)AuM em maio de 2021 (€)Soma de total de captações a 1 ano (€)
IM Gestão Ativos  2 297 554 1983 599 514 6081 118 095 827
Caixa Gestão de Ativos 3 851 391 9565 363 646 6591 024 659 852
Santander Asset Management 2 190 613 5482 938 473 667587 866 352
BPI Gestão de Ativos (CaixaBank AM2 937 790 8843 529 331 918363 744 475
GNB Gestão de Ativos (GNB International Management790 618 8411 186 974 559315 856 395
Bankinter GA149 436 127240 944 61576 195 871
Invest Gestão de Activos 88 270 548142 767 33643 922 892
Atrium Investimentos (FundPartner Solutions)  207 674 962230 921 56027 331 090
BIZ Capital 20 481 88020 481 880*
Optimize Investment Partners 131 959 744162 147 84918 079 976
Casa de Investimentos  15 474 51714 139 125
Sixty Degrees 5 182 5939 058 7733 747 481
Haitong AM (MultiConcept Fund Management) 20 606 03825 101 463-157 304
Eurobic (Nevastar Finance)    21 635 52915 433 426-6 753 489
Montepio Gestão de Activos 155 436 045159 234 052-11 143 841
Dunas Capital (Adepa AM) 63 343 15544 609 417-26 271 516
Total12 911 514 16717 684 116 2983 555 356 296
Fonte: Morningstar Direct, dados retirados em julho de 2021 e com referência ao final de maio de 2021. *Dados não disponíveis para a BIZ Capital, pelo que foi considerado o total de AuM

Quando incorporamos na nossa análise os fundos domiciliados no Luxemburgo, há um nome que salta à vista: a GNB Gestão de Ativos. Apesar de não ter impacto na posição que a GNB GA ocupa no ranking, ao considerarmos os fundos domiciliados na maior praça financeira europeia, com estas estratégias, as suas captações totais aumentam em cerca de 70%. É um valor que demonstra a importância que os produtos domiciliados no Luxemburgo têm tido para esta entidade gestora no último ano. Assim, a soma de total de captações a um ano por parte desta entidade fixa-se em 315 milhões de euros.

Dos fundos luxemburgueses, o produto preferido por parte dos investidores foi o NB Euro Bond. Já dos produtos domiciliados em Portugal, o fundo de ações NB Momentum Sustentável levou o prémio.