Existem atualmente 11 estratégias nacionais com o rating mais elevado de sustentabilidade segundo a empresa de análise. Conheça as entidades gestoras que posicionam mais fundos mobiliários com melhor classificação.
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Na sua essência, o Morningstar Sustainability Rating ajuda os investidores a avaliarem os portefólios dos seus fundos com base nos fatores ESG. Mais concretamente, é uma medida dos riscos financeiros materiais ESG num fundo quando comparado com fundos semelhantes. O rating é expresso entre um e cinco globos, ou, por outras palavras, entre um risco ESG severo e um risco ESG insignificante.
Um maior número de globos indica que o portefólio tem um risco ESG mais baixo, enquanto um número mais baixo de globos indica que o portefólio tem um risco ESG mais elevado. De notar que, o número de globos – ou o rating – que um fundo recebe é determinado com base em outros fundos inseridos na mesma categoria Morningstar. Isto significa que um fundo pode ter um risco ESG mais elevado e, ainda assim, receber um melhor rating que outro fundo com um risco ESG menor desde que esses fundos estejam em diferentes categorias. Contas feitas, cerca de 29% dos fundos mobiliários de gestão nacional com dados na Morningstar Direct detêm entre cinco e quatro globos no rating de sustentabilidade da empresa de análise.
Fundos com cinco globos
No panorama nacional, face há um ano, é notório que cresceu o número de fundos mobiliários de gestão nacional com o rating mais elevado de sustentabilidade, segundo a empresa de análise. Por outras palavras, enquanto em junho de 2021 contávamos oito fundos mobiliários classificados com rating elevado, em junho deste ano contamos 11 estratégias. Entre as novas estratégias que agora estão classificadas com a máxima distinção encontramos o recém-lançado BPI Impacto Clima - Ações, o Caixa Investimento Socialmente Responsável, o IMGA Iberia Equities ESG, e o Montepio Euro Healthcare.
Fundos com rating de sustentabilidade mais elevado segundo a Morningstar
| Fundo | Rating FundsPeople 2022 | Entidade gestora | Categoria Morningstar | Património |
| BPI Ações Mundiais | BPI Gestão de Ativos | Global Large-Cap Growth Equity | 49 112 556 | |
| BPI GIF Opportunities | Sim | BPI Gestão de Ativos (CaixaBank AM) | Global Large-Cap Growth Equity | 66 402 624 |
| BPI Impacto Clima - Ações | BPI Gestão de Ativos | EUR Flexible Allocation - Global | 9 897 142 | |
| Caixa Ações Europa Socialmente Responsável | Caixa Gestão de Ativos | Europe Large-Cap Blend Equity | 22 380 229 | |
| Caixa Investimento Socialmente Responsável | Sim | Caixa Gestão de Ativos | EUR Cautious Allocation | 116 787 212 |
| Caixagest Energias Renováveis | Caixa Gestão de Ativos | Sector Equity Alternative Energy | 6 657 277 | |
| IMGA Iberia Equities ESG | IM Gestão de Ativos | Spain Equity | 2 742 618 | |
| Montepio Euro Healthcare | Montepio Gestão de Ativos | Sector Equity Healthcare | 16 169 615 | |
| Montepio Euro Utilities | Montepio Gestão de Ativos | Sector Equity Utilities | 9 259 535 | |
| OPTIMIZE SICAV Europe Value | Optimize Investment Partners (Andbank AM) | EUR Flexible Allocation | 9 240 412 | |
| White Fleet III - Haitong Aggressive Fund | Haitong Bank (MultiConcept Fund Management) | EUR Aggressive Allocation | 13 071 322 |
No geral, as entidades gestoras portuguesas que posicionam mais fundos com rating mais elevado de sustentabilidade da Morningstar são a BPI Gestão de Ativos e Caixa Gestão de Ativos. Note-se que, apesar do BPI Impacto Clima – Ações estar classificado como multiativos pela Morningstar, é, na verdade, tal com o nome indica, um produto de ações. Como tal, a BPI GA posiciona neste ranking três fundos de ações, enquanto a Caixa GA um fundo multiativos e dois fundos de ações. Há ainda mais uma entidade a conseguir classificar um fundo de obrigações com o rating mais elevado de sustentabilidade. Essa casa gestora é a Optimize Investment Partners, com o OPTIMIZE SICAV Europe Value. Em termos de multiativos, destaque ainda para a presença de um produto mais agressivo: o White Fleet III - Haitong Aggressive Fund, que já o ano passado figurava neste ranking.
De referir que ainda há espaço para um fundo de ações com um universo de investimento mais pequeno do que os restantes: o IMGA Iberia Equities ESG da IM Gestão de Ativos. Fundos setoriais também fazem parte da elite distinta, nomeadamente os fundos geridos pela Montepio Gestão de Ativos.
Em termos de património, estes 11 fundos mobiliários agregavam, em junho de 2022, um total de 321 milhões de euros.
Fundos com quatro globos
Passando ao universo de fundos mobiliários nacionais com quatro globos (rating acima da média), contamos um total de 42 produtos. Na verdade, este número representa um crescimento em termos absolutos de 15 fundos nacionais com esta classificação face a junho de 2021.
O Top 3 de entidades gestoras onde figuram mais estratégias de investimento neste ranking é composto pela BPI Gestão de Ativos, Santander Asset Management e Caixa Gestão de Ativos. Além disso, em termos de classes de ativos, constavam 29 fundos multiativos (69%), nove fundos de ações (21%), dois de obrigações (4,76%) e dois alternativos (4,76%).
De referir as entidades que posicionam pela primeira vez fundos com quatro globos no rating de sustentabilidade da Morningstar: a Sixty Degrees, a GNB Gestão de Ativos, e a Bankinter GA.
Relativamente ao património agregado por estes 42 fundos, o valor encontrava-se em quase 5 mil milhões de euros.
Fundos com rating de sustentabilidade acima da média segundo a Morningstar
| Fundo | Rating FundsPeople 2022 | Entidade gestora | Categoria Morningstar | Património |
| Bankinter 50 PPR/OICVM | Sim | Bankinter GA Sucursal em Portugal | EUR Cautious Allocation - Global | 73 360 072 |
| Biz Europa Bull | BIZ Capital | EUR Flexible Allocation | 2 433 489 | |
| Biz Europa PPR/OICVM | BIZ Capital | EUR Flexible Allocation | 1 017 871 | |
| BPI América | Sim | BPI Gestão de Ativos | US Large-Cap Growth Equity | 31 173 029 |
| BPI GIF Alternative Fund Iberian Equity Long Short | Sim | BPI Gestão de Ativos (CaixaBank AM) | Equity Market Neutral EUR | 386 467 844 |
| BPI GIF - BPI European Financial Equities Long/Short Fund | BPI Gestão de Ativos (CaixaBank AM) | Equity Market Neutral EUR | 25 831 398 | |
| BPI GIF Maverick Global Fund | BPI Gestão de Ativos (CaixaBank AM) | EUR Aggressive Allocation - Global | 18 890 244 | |
| BPI Global | BPI Gestão de Ativos | EUR Flexible Allocation - Global | 36 061 015 | |
| BPI Ibéria | BPI Gestão de Ativos | Other Equity | 3 470 094 | |
| BPI Impacto Clima - Obrigações | BPI Gestão de Ativos | EUR Bond - Long Term | 10 178 479 | |
| BPI Reforma Investimento PPR/OICVM | Sim | BPI Gestão de Ativos | EUR Cautious Allocation - Global | 820 021 590 |
| BPI Reforma Valorização PPR/OICVM | BPI Gestão de Ativos | EUR Moderate Allocation - Global | 151 877 839 | |
| BPI Selecção | BPI Gestão de Ativos | EUR Moderate Allocation | 8 912 710 | |
| Caixa Ações Oriente | Caixa Gestão de Ativos | Asia-Pacific Equity | 12 776 535 | |
| Caixa Ações Portugal Espanha | Caixa Gestão de Ativos | Spain Equity | 18 546 280 | |
| Caixa Defensivo PPR/OICVM | Sim | Caixa Gestão de Ativos | EUR Cautious Allocation - Global | 108 569 894 |
| Caixa Seleção Global Moderado | Sim | Caixa Gestão de Ativos | EUR Cautious Allocation - Global | 1 246 092 967 |
| Caixa Wealth Defensivo | Sim | Caixa Gestão de Ativos | EUR Cautious Allocation - Global | 133 201 015 |
| Caixa Wealth Moderado | Sim | Caixa Gestão de Ativos | EUR Moderate Allocation - Global | 144 678 179 |
| NB DINÂMICO | GNB Gestão de Ativos | EUR Moderate Allocation - Global | 14 137 136 | |
| IMGA Alocação Dinâmica | Sim | IM Gestão de Ativos | EUR Aggressive Allocation - Global | 75 760 687 |
| Invest Ibéria | Invest Gestão de Ativos | Other Equity | 1 877 764 | |
| Montepio Euro Energy | Montepio Gestão de Ativos | Sector Equity Energy | 13 148 011 | |
| Montepio Euro Financial Services | Montepio Gestão de Ativos | Sector Equity Financial Services | 4 612 364 | |
| Montepio Multi Gestão Dinâmica | Montepio Gestão de Ativos | EUR Aggressive Allocation - Global | 9 091 199 | |
| Montepio Multi Gestão Equilibrada | Montepio Gestão de Ativos | EUR Moderate Allocation - Global | 12 511 727 | |
| Montepio Multi Gestão Prudente | Montepio Gestão de Ativos | EUR Cautious Allocation - Global | 11 314 258 | |
| NB FCP America Growth Fund | GNB Gestão de Ativos (GNB IM) | US Large-Cap Blend Equity | 32 524 801 | |
| Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Agressivo | Optimize Investment Partners | EUR Flexible Allocation - Global | 13 524 304 | |
| Optimize Disruption Fund | Optimize Investment Partners | EUR Flexible Allocation | 1 816 186 | |
| OPTIMIZE SICAV Global Flexible | Optimize IP (Andbank AM) | EUR Flexible Allocation - Global | 15 660 483 | |
| Santander Acções Europa | Sim | Santander Asset Management | Eurozone Large-Cap Equity | 153 769 839 |
| Santander Multicrédito | Santander Asset Management | Other Bond | 158 641 654 | |
| Santander Poupança Prudente FPR | Sim | Santander Asset Management | EUR Cautious Allocation | 424 617 441 |
| Santander Poupança Valorização FPR | Sim | Santander Asset Management | EUR Cautious Allocation | 101 049 494 |
| Santander Private Defensivo | Santander Asset Management | EUR Cautious Allocation | 52 204 933 | |
| Santander Select Defensivo | Santander Asset Management | EUR Cautious Allocation | 272 142 456 | |
| Santander Select Dinâmico | Sim | Santander Asset Management | EUR Aggressive Allocation - Global | 182 374 776 |
| Santander Sustentável | Sim | Santander Asset Management | EUR Cautious Allocation - Global | 178 893 808 |
| Sixty Degrees PPR/OICVM Flexível | Sixty Degrees | EUR Flexible Allocation - Global | 6 985 987 | |
| Smart Invest PPR/OICVM Dinâmico | Invest Gestão de Ativos | EUR Aggressive Allocation - Global | 7 323 930 | |
| White Fleet III - Haitong Flexible Fund | Haitong (MultiConcept Fund Management) | EUR Flexible Allocation - Global | 11 003 832 |
