Aumenta o número de fundos mobiliários nacionais com rating mais elevado de sustentabilidade da Morningstar

Na sua essência, o Morningstar Sustainability Rating ajuda os investidores a avaliarem os portefólios dos seus fundos com base nos fatores ESG. Mais concretamente, é uma medida dos riscos financeiros materiais ESG num fundo quando comparado com fundos semelhantes. O rating é expresso entre um e cinco globos, ou, por outras palavras, entre um risco ESG severo e um risco ESG insignificante.

Um maior número de globos indica que o portefólio tem um risco ESG mais baixo, enquanto um número mais baixo de globos indica que o portefólio tem um risco ESG mais elevado. De notar que, o número de globos – ou o rating – que um fundo recebe é determinado com base em outros fundos inseridos na mesma categoria Morningstar. Isto significa que um fundo pode ter um risco ESG mais elevado e, ainda assim, receber um melhor rating que outro fundo com um risco ESG menor desde que esses fundos estejam em diferentes categorias. Contas feitas, cerca de 29% dos fundos mobiliários de gestão nacional com dados na Morningstar Direct detêm entre cinco e quatro globos no rating de sustentabilidade da empresa de análise.

Fundos com cinco globos

No panorama nacional, face há um ano, é notório que cresceu o número de fundos mobiliários de gestão nacional com o rating mais elevado de sustentabilidade, segundo a empresa de análise. Por outras palavras, enquanto em junho de 2021 contávamos oito fundos mobiliários classificados com rating elevado, em junho deste ano contamos 11 estratégias. Entre as novas estratégias que agora estão classificadas com a máxima distinção encontramos o recém-lançado BPI Impacto Clima - Ações, o Caixa Investimento Socialmente Responsável, o IMGA Iberia Equities ESG, e o Montepio Euro Healthcare.

Fundos com rating de sustentabilidade mais elevado segundo a Morningstar

No geral, as entidades gestoras portuguesas que posicionam mais fundos com rating mais elevado de sustentabilidade da Morningstar são a BPI Gestão de Ativos e Caixa Gestão de Ativos. Note-se que, apesar do BPI Impacto Clima – Ações estar classificado como multiativos pela Morningstar, é, na verdade, tal com o nome indica, um produto de ações. Como tal, a BPI GA posiciona neste ranking três fundos de ações, enquanto a Caixa GA um fundo multiativos e dois fundos de ações. Há ainda mais uma entidade a conseguir classificar um fundo de obrigações com o rating mais elevado de sustentabilidade. Essa casa gestora é a Optimize Investment Partners, com o OPTIMIZE SICAV Europe Value. Em termos de multiativos, destaque ainda para a presença de um produto mais agressivo: o  White Fleet III - Haitong Aggressive Fund, que já o ano passado figurava neste ranking.

De referir que ainda há espaço para um fundo de ações com um universo de investimento mais pequeno do que os restantes: o IMGA Iberia Equities ESG da IM Gestão de Ativos. Fundos setoriais também fazem parte da elite distinta, nomeadamente os fundos geridos pela Montepio Gestão de Ativos.

Em termos de património, estes 11 fundos mobiliários agregavam, em junho de 2022, um total de 321 milhões de euros.

Fundos com quatro globos

Passando ao universo de fundos mobiliários nacionais com quatro globos (rating acima da média), contamos um total de 42 produtos. Na verdade, este número representa um crescimento em termos absolutos de 15 fundos nacionais com esta classificação face a junho de 2021.

O Top 3 de entidades gestoras onde figuram mais estratégias de investimento neste ranking é composto pela BPI Gestão de Ativos, Santander Asset Management e Caixa Gestão de Ativos. Além disso, em termos de classes de ativos, constavam 29 fundos multiativos (69%), nove fundos de ações (21%), dois de obrigações (4,76%) e dois alternativos (4,76%).

De referir as entidades que posicionam pela primeira vez fundos com quatro globos no rating de sustentabilidade da Morningstar: a Sixty Degrees, a GNB Gestão de Ativos, e a Bankinter GA.

Relativamente ao património agregado por estes 42 fundos, o valor encontrava-se em quase 5 mil milhões de euros.

Fundos com rating de sustentabilidade acima da média segundo a Morningstar