Os cinco anos já são considerados por muitos um prazo longo para aferir quão bem um fundo se sai num período mais alargado. Assim, hoje olhamos para os fundos nacionais (domiciliados em Portugal e no Luxemburgo) que em termos de retorno absoluto mais se destacam a cinco anos.
Pouco fica por dizer face à análise dos três anos. Uma vista panorâmica sobre esta análise mostra novamente o bull market das ações muito aguerrido. As ações americanas e globais dominam, embora aqui e ali outro tipo de investimento acionista apareça. O mesmo acontece com os fundos allocation, que aparecem representados com duas estratégias neste ranking.
Fundos de ADN nacional mais rentáveis nos últimos cinco anos
Fundo | Selo FundsPeople 2021 | Gestora/Advisor/Distribuidor | Global Broad Category Group | Categoria | Retorno anualizado a 5 anos em euros % | Desvio padrão anualizado a 5 anos em euros % |
BPI GIF Opportunities I | BC | BPI GA (Caixabank AM) | Equity | Global Equity Large Cap | 13,12 | 12,49 |
BPI América D FIAA | BPI Gestão de Ativos | Equity | US Equity Large Cap Blend | 12,78 | 14,36 | |
Caixa Ações Líderes Globais FIMAA | BC | Caixa Gestão de Ativos | Equity | Global Equity Large Cap | 12,34 | 12,12 |
BPI América E FIAA | BPI Gestão de Ativos | Equity | US Equity Large Cap Blend | 12,08 | 14,53 | |
Caixa Acções EUA FIMAA | Caixa Gestão de Ativos | Equity | US Equity Large Cap Growth | 12,02 | 14,94 | |
Santander Acções América CA FIMAA | Santander AM | Equity | US Equity Large Cap Blend | 11,80 | 13,73 | |
IMGA Ações América FIAA | IM Gestão Activos | Equity | US Equity Large Cap Blend | 11,79 | 13,03 | |
Montepio Multi Gestão Merc. Emg. FIMAA | Montepio Gestão de Activos | Equity | Global Emerging Markets Equity | 11,78 | 16,42 | |
BPI Ações Mundiais FIAA | BPI Gestão de Ativos | Equity | Global Equity Large Cap | 11,77 | 12,57 | |
Caixagest Acções Emergentes FIMAA | Caixa Gestão de Ativos | Equity | Global Emerging Markets Equity | 11,42 | 16,03 | |
Caixa Ações Oriente FIMAA | Caixa Gestão de Ativos | Equity | Asia Equity | 11,22 | 12,66 | |
NB Mercados Emergentes FIMAA | GNB Gestão de Ativos | Equity | Global Emerging Markets Equity | 10,91 | 13,64 | |
Montepio Euro Energy FIMAA | Montepio Gestão de Activos | Equity | Energy Sector Equity | 10,89 | 16,50 | |
NB America Growth Fund R | GNB GA (GNB International Management) | Equity | US Equity Large Cap Growth | 10,84 | 13,81 | |
BPI Ásia Pacífico FIAA | BPI Gestão de Ativos | Allocation | Allocation Miscellaneous | 10,39 | 10,79 | |
BPI Brasil FIAF | BPI Gestão de Ativos | Allocation | Allocation Miscellaneous | 9,55 | 28,02 | |
NB Momentum Sustentável FIMAA | B | GNB Gestão de Ativos | Equity | Global Equity Large Cap | 9,47 | 13,08 |
IMGA Global Equities Selection FIAA | IM Gestão Activos | Equity | Global Equity Large Cap | 8,94 | 12,62 | |
NB Momentum | GNB GA (GNB International Management) | Equity | Global Equity Large Cap | 8,84 | 13,32 |
Dois fundos da BPI GA
O fundo que se destaca em termos de retorno a cinco anos sobe uns lugares face ao período analisado de três anos. Registado na praça luxemburguesa, o BPI GIF Opportunities apresenta Selo FundsPeople 2021 pela classificação de Blockbuster e Consistente, e apresenta a cinco anos um retorno anualizado de 13,12%. O fundo já se tinha destacado na sua categoria em 2020 em termos de retorno em ano de pandemia. O produto gerido por Rui Araújo, CFA, apresenta entre as suas maiores posições, segundo a Morningstar, títulos como a Microsoft ou a Louis Vitton.
Do universo BPI é também o fundo que se segue, no caso o BPI América D, com 12,78% de rentabilidade. Tem na tecnologia um dos setores em destaque na carteira (24,26%), bem como na saúde (17,65%). A classe com cobertura cambial deste fundo também figura muito perto em termos de retorno, como visível na tabela.
Nenhum fundo de obrigações
Contrariamente ao que acontecia no prazo de análise de três anos, nos últimos cinco anos não há lugar para fundos de obrigações na lista. A única classe de ativos que foge às ações é a de Allocation Miscellaneous, que aparece através de dois fundos, como já referido.