A gestora americana aliou-se com a gigante dos mercados privados para lançar, por agora apenas nos EUA, uma gama de soluções mistas que combinam os mercados privados e cotados.
Mais uma gestora internacional a dar o seu primeiro passo no mundo dos ilíquidos. A Capital Group e a KKR fecharam um acordo estratégico exclusivo para oferecer aos investidores novas formas de incorporar investimentos alternativos nas suas carteiras. Ambas as empresas criaram conjuntamente soluções híbridas de investimento em mercados público-privados através de múltiplas classes de ativos, geografias e múltiplos canais. Este acordo representa o primeiro passo da Capital Group em mercados privados.
Por agora, esta nova área de negócio desenvolver-se-á apenas nos EUA. As duas primeiras estratégias serão ofertas de obrigações público-privadas destinadas a profissionais financeiros e aos seus clientes, cujo lançamento nos EUA está previsto para 2025.
Segundo explica o presidente e CEO da Capital Group, Mike Gitlin, a Capital Group está há dois anos a analisar o amplo mercado de alternativos para dar resposta à procura dos seus clientes e considerou a possibilidade de comprar, construir ou fazer uma aliança. “Comprar ia perturbar a nossa cultura, e construir poderia distrair os nossos profissionais do investimento, pelo que associar-nos a um especialista na matéria para oferecermos uma solução de investimento holístico aos nossos clientes foi a melhor opção”, explica. “Para muitos investidores, o crédito privado pode estar fora do seu alcance. O prisma que utilizámos é muito simples: como podemos ajudar os clientes mantendo-nos fiéis à nossa cultura e ao que melhor sabemos fazer?”.
Capital Group entra nos mercados privados: uma nova classe de ativos
“Há mais de 90 anos que nos comprometemos a oferecer um sólido histórico a longo prazo de excesso de rentabilidade aos clientes, gerindo 2,6 biliões de dólares, dos quais 500.000 milhões correspondem a obrigações públicas. A KKR é uma destacada e respeitada gestora de ativos alternativos com mais de 500.000 milhões de dólares em ativos, com um histórico comprovado na gestão de mais de 200.000 milhões de dólares em crédito. Acreditamos que a combinação das nossas respetivas áreas de especialização em estratégias mais líquidas do que o crédito privado independente pode ajudar os nossos clientes a atingir os seus objetivos”, defende.
Para Gitlin, o objetivo é colocar à disposição dos seus clientes as estratégias de uma gestora alternativa de primeiro nível, com uma comissão atrativa e uma maior acessibilidade. “Os clientes devem pensar nisto como o melhor dos dois mundos: uma solução de investimento híbrida que combina a gestão ativa e a abordagem de investimento a longo prazo da Capital Group com a experiência da KKR no mercado privado. Estamos a entrar neste mercado, em associação estratégica com a KKR, com planos e aspirações a longo prazo. Ouvindo as necessidades dos nossos clientes, acreditamos que isto é a semente de uma nova plataforma, e não só o lançamento de um produto”, acrescenta.