Captações em 2020: nas ações, fundos do Luxemburgo dominam

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Naroh, Flickr Creative Commons

Mais atípico não podia ter sido 2020, já sabemos. Mas até em termos de negócio aconteceram factos relativamente surpreendentes, como por exemplo estarmos a experienciar o ano com maior número de encerramentos de ETF desde o início da indústria na Europa em 2000.

Em território nacional, analisando o conjunto de fundos de gestão ativa de ADN português domiciliados em Portugal e no Luxemburgo verifica-se que as entradas líquidas nos 10 primeiros meses do ano ultrapassaram os 527 milhões de euros. Uma análise recente de dados da APFIPP dava conta de que os fundos PPR captam 40% das subscrições líquidas desde o início do ano.

E os fundos de ações, que fotografia apresentam ao nível das captações absolutas nos 10 primeiros meses do ano, mas também nas entradas ponderadas pela património de final de 2019?

Os dados da Morningstar referentes a final de outubro mostram que os fundos de ações totalizaram cerca de 15% dos fluxos totais nestes produtos, ou seja, o correspondente a 80,7 milhões de euros.

Sem surpresa, o fundo que em termos de captações líquidas mais deu nas vistas foi o Caixa Ações Líderes Globais, fundo com Selo FundsPeople pela classificação de Blockbuster e Consistente, que assistiu a entradas líquidas de 97 milhões de euros nos 10 primeiros meses do ano. Como visível abaixo, os fundos de ações Global Equity Large Cap e US Equity foram dos que mais se destacaram nos fluxos nos meses em análise. Destaque para dois fundos domiciliados no Luxembergo: o BPI GIF Opportunities que assistiu a entradas de 25,5 milhões de euros, e o NB America Growth Fund, com captações líquidas de cerca de 14 milhões.

20 fundos que mais captam em 2020

Fundo Selo FundsPeople Entidade Global Category AuM, em EUR, outubro Captações 2020
Caixa Ações Líderes Globais FIMAA BC Caixa Gestão de Ativos Global Equity Large Cap                                              940 993 768  €                                                                                97 103 736  €
BPI GIF Opportunities BPI GA (CaixaBank Asset Management Luxembourg) Global Equity Large Cap                                               68 176 641  €                                                                                25 572 230  €
NB America Growth Fund GNB - International Management US Equity Large Cap Growth                                               31 754 958  €                                                                                14 415 416  €
NB Momentum FIMAA GNB GA Global Equity Large Cap                                               57 583 952  €                                                                                12 662 525  €
Atrium Portfolio Sicav Global Sel Atrium Global Equity Large Cap                                               19 996 686  €                                                                                   8 359 918  €
IMGA Ações América FIAA IM Gestão Ativos US Equity Large Cap Blend                                               12 669 425  €                                                                                   2 055 602  €
NB Momentum GNB - International Management Global Equity Large Cap                                               32 482 464  €                                                                                   1 794 597  €
Montepio Euro Healthcare FIMAA Montepio Gestão de Ativos Healthcare Sector Equity                                               10 172 891  €                                                                                   1 411 468  €
IMGA Global Equities Selection FIAA IM Gestão Activos Global Equity Large Cap                                               12 347 939  €                                                                                       531 222  €
BPI GIF América BPI GA (CaixaBank Asset Management Luxembourg) US Equity Large Cap Blend                                                 5 889 514  €                                                                                       490 421  €
IMGA European Equities FIAA IM Gestão Ativos Europe Equity Large Cap                                               23 913 721  €                                                                                       423 816  €
BPI Reforma Global Equit PPR/OICVM FIAA BPI Gestão de Ativos Global Equity Large Cap                                                 1 620 088  €                                                                                       423 685  €
Montepio Euro Utilities FIMAA Montepio Gestão de Activos Utilities Sector Equity                                                 7 395 027  €                                                                                       363 531  €
NB Ações Europa FIMAA GNB Fundos Mobiliários Europe Equity Large Cap                                               17 191 981  €                                                                                       352 852  €
IMGA Mercados Emergentes FIAA IM Gestão Activos Global Emerging Markets Equity                                                 2 391 421  €                                                                                       235 737  €
IMGA Iberia Equities ESG FIAA IM Gestão Activos Europe Equity Mid/Small Cap                                                 1 637 747  €                                                                                       151 094  €
Montepio Acções Internacionais FIMAA Montepio Gestão de Activos Europe Equity Large Cap                                                 1 557 192  €                                                                                          78 670  €
Montepio Euro Telcos FIMAA Montepio Gestão de Activos Communications Sector Equity                                                 2 231 981  €                                                                                          64 192  €
Montepio Euro Energy FIMAA Montepio Gestão de Activos Energy Sector Equity                                                 4 254 100  €                                                                                          60 493  €
Montepio Euro Financial Services FIMAA Montepio Gestão de Activos Financials Sector Equity                                                 1 661 039  €                                                                                          40 775  €
Fonte: Morningstar, outubro

Quando se tem em conta o património registado no final de 2019, o NB America Growth Fund ganha mais destaque, como visível abaixo, com captações ponderadas pelo património de 88%. Destaque para o facto de este ser também um fundo domiciliado no Luxemburgo, da gama GNB.

O fundo BPI GIF Opportunities, que liderava em captações absolutas, é também robusto nas captações por património, onde arrecada entradas de 64% do património que auferia no final de 2019.

O terceiro "posto" fica também ele completo com um fundo que tem a sua morada na praça luxemburguesa, pertencente à gama da Atrium Investimentos.

20 fundos que mais captam em 2020, com ponderação pelo património

Fundo Selo FundsPeople Entidade Global Category AuM, em EUR, outubro Captações 2020 Captações ponderadas pelo património de dezembro 2019
NB America Growth Fund GNB - International Management US Equity Large Cap Growth            31 754 958,00  €  14 415 415,59  € 88%
BPI GIF Opportunities BPI GA (CaixaBank Asset Management Luxembourg) Global Equity Large Cap            68 176 641,00  €  25 572 229,91  € 64%
Atrium Portfolio Sicav Global Sel Atrium AM Global Equity Large Cap            19 996 686,00  €     8 359 917,58  € 62%
BPI Reforma Global Equit PPR/OICVM FIAA BPI Gestão de Activos Global Equity Large Cap             1 620 088,00  €         423 685,37  € 34%
NB Momentum FIMAA GNB GA Global Equity Large Cap            57 583 952,00  €  12 662 524,54  € 27%
IMGA Ações América FIAA IM Gestão Ativos US Equity Large Cap Blend            12 669 425,00  €     2 055 601,94  € 19%
Montepio Euro Healthcare FIMAA Montepio Gestão de Ativos Healthcare Sector Equity            10 172 891,00  €     1 411 467,58  € 15%
Caixa Ações Líderes Globais FIMAA BC Caixa Gestão de Ativos Sociedade Global Equity Large Cap          940 993 768,00  €  97 103 736,28  € 11%
IMGA Mercados Emergentes FIAA IM Gestão Ativos Global Emerging Markets Equity             2 391 421,00  €         235 736,99  € 10%
BPI GIF América BPI GA (CaixaBank Asset Management Luxembourg) US Equity Large Cap Blend             5 889 514,00  €         490 421,29  € 9%
IMGA Iberia Equities ESG FIAA IM Gestão Ativos Europe Equity Mid/Small Cap             1 637 747,00  €         151 093,59  € 7%
NB Momentum GNB - International Management Global Equity Large Cap            32 482 464,00  €     1 794 597,16  € 6%
Montepio Euro Utilities FIMAA Montepio Gestão de Ativos Utilities Sector Equity             7 395 027,00  €         363 530,98  € 4%
IMGA Global Equities Selection FIAA IM Gestão Ativos Global Equity Large Cap            12 347 939,00  €         531 221,82  € 4%
Montepio Acções Internacionais FIMAA Montepio Gestão de Ativos Europe Equity Large Cap             1 557 192,00  €            78 669,95  € 4%
Montepio Euro Telcos FIMAA Montepio Gestão de Ativos Communications Sector Equity             2 231 981,00  €            64 191,72  € 2%
Montepio Euro Financial Services FIMAA Montepio Gestão de Ativos Financials Sector Equity             1 661 039,00  €            40 775,45  € 2%
NB Ações Europa FIMAA GNB GA Europe Equity Large Cap            17 191 981,00  €         352 852,15  € 1%
IMGA European Equities FIAA IM Gestão Ativos Europe Equity Large Cap            23 913 721,00  €         423 815,53  € 1%
Montepio Euro Energy FIMAA Montepio Gestão de Ativos Energy Sector Equity             4 254 100,00  €            60 493,27  € 1%
Fonte: Morningstar, outubro