A Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios – APFIPP – acabou de dar a conhecer os cinco fundos de pensões que registam melhor performance nos cinco anos anteriores ao final do mês passado. De acordo com a Associação essa meia dezena de produtos gerem mais de 51 milhões de euros e registam uma rendibilidade média anualizada de 6,3%.
O líder nos últimos cinco anos é o Caixa Reforma Garantida 2022, gerido pela CGD Pensões. No período em análise a sua rendibilidade anualizada é de 6,9%, e tinha, no final de novembro, um património de 14,6 milhões. Segundo o documento oficial do produto, disponível junto da entidade reguladora, "o benchmark central é de 10% para as ações e de 70% para as obrigações", com as obrigações de taxa variável a serem as preferidas em carteira.
Com uma rendibilidade muito próxima vem o Optimize Capital Pensões Equilibrado. O fundo pertence à Banif Pensões, embora a Optimize Investment Partners seja a entidade mandatada para efetuar a gestão do produto. Nos últimos cinco anos a sua rendibilidade é de 6,7% sendo, também, o produto mais pequeno de entre os cinco em análise, com pouco mais de um milhões de euros em património.
O Horizonte Acções é o fundo que se segue com uma rendibilidade de 6,3%. No final de novembro este fundo da Ocidental Pensões geria 11,4 milhões de euros. De acordo com a carteira atual, disponibilizada através da página de internet da entidade, o investimento em ações é superior a 58%, com as obrigações a representaram pouco mais de um terço do investimento. Recorde-se que, na primeira revista Funds People de 2015, Valdemar Duarte, diretor geral da entidade, afirmava que “os fundos de pensões não se podem analisar apenas pelo seu rendimento”, já que “não são apenas gestão de investimentos e rendimento”.
Da BBVA Fundos entra direto para este ranking o Protecção 2020. Nos cinco anos anteriores ao final do mês passado a sua rendibilidade foi 6,1%, sendo também o maior produto entre os cinco mais rentáveis com um património superior a 21,2 milhões de euros. Os últimos dados mostram que praticamente toda a carteira está investida em títulos de dívida soberana espanhola.
A fechar o lote aparece o Turismo Pensões, igualmente, da responsabilidade da Ocidental Pensões. No período em questão regista uma rendibilidade anualizada de 5,5% e um património de quase 3 milhões de euros. Segundo a página da entidade na internet, na carteira atual as obrigações representam mais de 63% do “bolo”, com as ações a surgiram logo de seguida com 27,5% da carteira.
Os fundos de pensões abertos mais rentáveis nos últimos cinco anos
| Fundo | Gestora | Rendibilidade | Volume sob gestão * |
|---|---|---|---|
| Caixa Reforma Garantida 2022 | CGD Pensões | 6,90% | 14,60 € |
| Optimize Capital Pensões Equilibrado | Banif Pensões | 6,70% | 1,10 € |
| Horizonte Acções | Ocidental Pensões | 6,30% | 11,40 € |
| Protecção 2020 | BBVA Fundos | 6,10% | 21,20 € |
| Turismo Pensões | Ocidental Pensões | 5,50% | 2,70 € |
