Atualizamos o Top 25 de ações com maior alocação média nos fundos nacionais de ações globais. Confira os novos líderes e as alterações setoriais.
Registe-se em FundsPeople, a comunidade de mais de 200.000 profissionais do mundo da gestão de ativos e património. Desfrute de todos os nossos serviços exclusivos: newsletter matinal, alertas com notícias de última hora, biblioteca de revistas, especiais e livros.
Para aceder a este conteúdo
Nos últimos três meses muitas foram as alterações nas perspetivas dos gestores. A subida das taxas de juro, e os consequentes impactos na economia dos países, levaram os gestores a reposicionar as suas carteiras. Analisamos o impacto das movimentações de mercado no agregado das carteiras dos fundos nacionais de ações globais.
Face à análise anterior, adicionamos, aos sete fundos já em análise, o BPI Impacto Clima Ações, recentemente lançado pela BPI Gestão de Ativos. O fundo de impacto artigo 9º investe em ações globais, mantendo sempre o foco em investimentos sustentáveis.
Os dados apresentados foram recolhidos das carteiras mais recentes disponíveis na Morningstar e os resultados apresentados representam a média simples da exposição de cada fundo às empresas listadas.
As ações preferidas dos gestores
O ranking apresentado é liderado pela Microsoft, com uma alocação média de 2,82%. A empresa americana subiu um lugar no pódio da alocação média e lidera agora por uma margem considerável. Em segundo lugar do pódio das preferidas dos gestores nacionais de fundos de ações globais, com uma alocação média de 2,21%, surge a LVMH. A maior empresa cotada na Europa, com sede em França, é detentora de marcas de luxo como a Louis Vuitton, Christian Dior e a Hennessy. Já a empresa que liderava o ranking, a 31 de outubro de 2022, aparece agora no terceiro lugar. A Apple viu a sua representatividade nas carteiras dos investidores nacionais cair cerca de 37 pontos base, para 2,09%.
Na sua generalidade, os Estados Unidos da América perderam representatividade face a 31 de outubro do ano anterior. À data de 31 de janeiro de 2023, o top 5 de ações com maior alocação média apenas conta com dois nomes americanos, metade das quatro empresas que perfaziam esta lista na última análise. Apesar do referido, no Top 25 ainda é possível encontrar 16 empresas com sede nos Estados Unidos da América.
Também a nível dos setores onde as empresas atuam os ventos de mudança fizeram-se sentir. Há três meses o fundo era dominado por empresas do setor tecnológico, porém, atualmente a categoria que domina é a do consumo defensivo com sete empresas representadas. O setor tecnológico conta com seis empresas e o setor da saúde com quatro.
Top 25 ações com maior peso em fundos nacionais de ações globais
Posição
%
Nome
Setor
País
1
2,82
Microsoft
Technology
Estados Unidos
2
2,21
LVMH
Consumer Cyclical
França
3
2,09
Apple
Technology
Estados Unidos
4
2,09
Inditex
Consumer Cyclical
Espanha
5
1,97
Novo Nordisk
Healthcare
Dinamarca
6
1,82
Nestle
Consumer Defensive
Suíça
7
1,73
Nike
Consumer Cyclical
Estados Unidos
8
1,68
Johnson & Johnson
Healthcare
Estados Unidos
9
1,66
Alphabet
Communication Services
Estados Unidos
10
1,58
Visa
Financial Services
Estados Unidos
11
1,36
Adobe
Technology
Estados Unidos
12
1,26
PepsiCo
Consumer Defensive
Estados Unidos
13
1,23
Procter & Gamble
Consumer Defensive
Estados Unidos
14
1,23
L'Oreal
Consumer Defensive
França
15
1,09
Eli Lilly and Co
Healthcare
Estados Unidos
16
1,08
Accenture
Technology
Irlanda
17
1,06
Roche
Healthcare
Suiça
18
1,03
Diageo
Consumer Defensive
Reino Unido
19
1,02
ASML
Technology
Holanda
20
1,02
UPS
Industrials
Estados Unidos
21
0,97
Philip Morris
Consumer Defensive
Estados Unidos
22
0,95
The Estee Lauder Companies
Consumer Defensive
Estados Unidos
23
0,90
Automatic Data Processing
Industrials
Estados Unidos
24
0,89
Mastercard
Financial Services
Estados Unidos
25
0,87
Texas Instruments
Technology
Estados Unidos
Fonte: Morningstar, dados disponíveis à data de 31 de janeiro de 2023. Média simples do peso de cada título nas carteiras individuais.
