O próprio fundo que lidera o ranking é um fundo que se enquadra na categoria de cautious allocation. Obteve 14,01% de rentabilidade no ano.
Muito embora o ano tenha sido muito positivo para a generalidade dos ativos de risco, o que vimos na análise dos fundos mais rentáveis em 2019 é que os fundos de ações foram os que maiores rentabilidades proporcionaram. No entanto, vimos também que alguns fundos nacionais de obrigações conseguiram retornos de dois dígitos, mas, ainda assim, aquém dos anteriores, que por via da sua posição superior na escala do risco mostraram um comportamento médio que foi ao encontro do esperado, em termos relativos.
No entanto, agora que focamos a nossa análise nos fundos de alocação vemos ainda de forma mais explícita que os fundos que se autoproclamam de agressivos não representam a maioria no top 10 dos mais rentáveis. Mais além, o líder da tabela é um fundo que se posiciona na categoria de alocação cautelosa, mas que superou todos os restantes com um retorno year-to-date de 14,01%. Falamos do NB PPR, um fundo gerido por Paulo Joaquim da GNB Gestão de Ativos, com uma posição marginal (3,54%) em ações e o restante em obrigações e liquidez. O fundo detém entre as principais posições emissões de dívida pública alemã, portuguesa e italiana. Também de caráter cauteloso surge o Invest AR PPR, entre este misto de fundos multiativos de perfil mais agressivo. O fundo, gerido por Paulo Monteiro da Invest Gestão de Activos, apresenta uma rentabilidade no ano de 11,76%.
Por seu lado, e agora com uma alocação de mais de 85% aos mercados acionistas, o IMGA Alocação Dinâmica surge em segundo lugar com 13,28% de retorno nos oito primeiros meses do ano. O fundo é gerido por Pedro Vieira da IMGA.
A Optimize Investment Partners coloca o Optimize Investimento Activo no terceiro lugar neste ranking (bem como outros dois fundos entre o top 10 de multiativos nacionais mais rentáveis). Em termos líquidos, o fundo tem 77% da carteira em ações e uma preponderância de ações europeias em carteira.
Destaque para o fundo Blockbuster Funds People Caixagest Seleção Global Dinâmico, da Caixagest, que surge na tabela com 12,18% de rentabilidade em 2019.
