Os últimos anos não têm sido favoráveis para os investidores em obrigações, como poderemos ver na tabela. Dos 10 fundos presentes destacados, apenas dois conseguiram apresentar um retorno a cinco anos positivo.
Os dois primeiros lugares, ambos geridos pela GNB Gestão de Ativos, são bastante semelhantes, apresentando uma alocação de ativos parecida e partilhando o mesmo gestor, Vasco Teles. A diferença mais relevante é que o primeiro lugar se encontra domiciliado no Luxemburgo e o segundo lugar em Portugal.
O primeiro lugar pertence, desta forma, ao NB Euro Bond. No fundo da categoria Europe Fixed Income (como pertencem, aliás, a grande maioria dos fundos presentes neste ranking), as obrigações representam 74,66% dos ativos em carteira, apresentando um retorno a cinco anos de 2,92%.
O segundo lugar pertence ao NB Obrigações Europa. Com a mesma categoria que o primeiro lugar, as obrigações representam 60,89% dos ativos em carteira, apresentando um retorno a cinco anos de 2,70%.
A fechar o pódio temos o Santander Obrigações Curto Prazo, gerido pela Santander Asset Management, que já apresenta um retorno a cinco anos negativo (-0,52%).
A GNB Gestão de Ativos é, assim, a entidade que se destaca neste Top 10, colocando quatro fundos neste ranking. A sua boa capacidade de gestão é demonstrada por este último fator mencionado, mas por ser também a única entidade com fundos de obrigações que apresentam um retorno a cinco anos positivo.
Nome | Rating FundsPeople 2022 | Entidade Gestora | Categoria Global | Retorno a cinco anos (%) |
NB Euro Bond | Sim | GNB Gestão de Ativos (GNB IM) | Europe Fixed Income | 2,92 |
NB Obrigações Europa | Sim | GNB Gestão de Ativos | Europe Fixed Income | 2,70 |
Santander Obrigações Curto Prazo | Santander Asset Management | Europe Fixed Income | -0,52 | |
Heed EuroBic Tesouraria | Heed Capital | Europe Fixed Income | -0,56 | |
OPTIMIZE Global Bond | Optimize Investment Partners (Andbank AM) | Global Fixed Income | -0,56 | |
BPI Defensivo | BPI Gestão de Ativos | Europe Fixed Income | -0,61 | |
IMGA CA Curto Prazo | IM Gestão Ativos | Europe Fixed Income | -0,66 | |
NB CAPITAL | GNB Gestão de Ativos | Europe Fixed Income | -0,67 | |
Caixa Disponível | Caixa Gestão de Ativos | Europe Fixed Income | -0,72 | |
NB Rendimento Plus | Sim | GNB Gestão de Ativos | Europe Fixed Income | -0,75 |