Entidades gestoras nacionais de fundos mobiliários receberam mais de 7 mil milhões de euros nos últimos três anos

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Créditos: Volodymyr Hryshchenko (Unsplash)

Os últimos três anos trouxeram cerca de 7 mil milhões de euros em novo investimento para o universo de fundos mobiliários nacionais domiciliados em Portugal e mais de 7,1 mil milhões se a esses produtos juntarmos o universo de fundos de entidades nacionais que estão domiciliados no Luxemburgo. Por outras palavras, se considerarmos apenas os fundos domiciliados no Luxemburgo por parte das entidades nacionais, esses contribuíram com mais de 75 milhões de euros (1,1%) para este montante de 7,1 mil milhões.

Em termos de ativos sob gestão, com base em dados da Morningstar, no período de abril de 2019 a abril de 2022, os fundos de gestão nacional cresceram de 12 mil milhões de euros para 19 mil milhões de euros.

O crescimento em termos absolutos e relativos

Com seria de esperar, foram as já grandes entidades gestoras nacionais que mais atraíram novo investimento no período em análise. A Caixa Gestão de Ativos, IM Gestão de Ativos e Santander AM, recolheram valores superiores a 1.200 milhões de euros, ostentando os três primeiros lugares das entidades que mais captaram nos últimos três anos. De facto, as captações líquidas totais destas três entidades representam cerca de 78% do montante total captado pelas 17 entidades gestoras que gerem fundos mobiliários. Entre os fundos mobiliários que foram os mais responsáveis pelos elevados montantes em captações de cada entidade estão o Caixa Ações Líderes Globais, IMGA Liquidez e Santander Rendimento.

Contudo, sob os mais de 100 milhões de euros em captações surgem ainda as entidades BPI Gestão de Ativos, GNB Gestão de Ativos, Bankinter GA, e Invest Gestão de Activos.

Entre as entidades que têm fundos domiciliados no Luxemburgo, de notar a subida no ranking por parte da Optimize IP, que ultrapassou a Casa de Investimentos. Os fundos domiciliados nesse país contribuíram com mais de cerca 24 milhões de euros para o total captado pela Optimize IP, o que fez a entidade subir à oitava posição no ranking - considerando os fundos domiciliados em território nacional a entidade posicionava-se na nona posição.

No entanto, quando consideramos o peso que as captações dos últimos três anos tiveram nos ativos sob gestão que as entidades acumulavam em abril de 2019 outras entidades gestoras ficam em destaque.

Desta forma, vemos através desta métrica, apenas com fundos em território nacional, a Invest GA, Bankinter GA e GNB GA a liderarem com captações ponderadas superiores a 121,6% neste período.

Considerado os fundos domiciliados em Portugal e no Luxemburgo, a IMGA surge a liderar, no entanto, excluindo esta, a Bankinter GA e Invest GA aparecem novamente destacadas com captações ponderadas de 198,4% e 228,5%, respetivamente. Estas duas entidades acumularam, respetivamente, mais de 230 milhões e 129 milhões de euros nos últimos três anos, sendo que a Bankinter GA quase que triplicou os ativos sob gestão e a Invest GA chegou mesmo a triplicar.

Entidades que mais captaram com fundos domiciliados em Portugal

Entidade gestoraCaptações líquidas nos últimos três anosCaptações ponderadas AuM de abril de 2019AuM abril de 2019AuM abril de 2020AuM abril de 2021AuM abril de 2022
Caixa Gestão de Ativos2 235 742 73660.4%3 704 258 6063 763 683 9385 215 944 9256 321 047 035
IMGA2 054 535 962108.8%1 888 353 1102 284 589 6153 511 357 4553 894 012 672
Santander Asset Management1 250 630 08467.2%1 860 306 8682 095 478 4122 785 055 8472 996 710 624
BPI Gestão de Ativos562 073 76621.3%2 641 823 7252 423 979 5732 953 954 5893 153 948 281
GNB Gestão de Ativos507 043 388121.6%417 018 867492 414 504704 948 361815 986 720
Bankinter GA230 373 213198.4%116 097 607145 342 273230 674 755335 883 054
Invest Gestão de Activos129 052 751228.5%56 490 04383 969 839137 586 015186 578 451
Casa de Investimentos34 801 78119 258 67632 353 375
Optimize Investment Partners31 968 87235.3%90 439 44991 498 382115 388 247135 608 538
Montepio Gestão de Activos30 433 04422.4%135 879 337152 371 966154 465 414169 992 168
Lynx Asset Managers4 507 77477.2%5 838 8567 284 10811 827 37310 266 672
BIZ Capital2 590 54520 828 47615 827 463
Sixty Degrees- 1 846 3678 922 2098 744 467
Heed Capital- 5 317 856-28.8%18 483 50614 718 85310 909 03515 352 368
Total7 066 589 69464.6%10 934 989 97411 555 331 46415 881 121 37718 092 311 888
Fonte: Morningstar Direct, dados em euros com referência a abril de 2022. Fundos apenas domiciliados em Portugal.

Entidades que mais captaram com fundos domiciliados em Portugal e Luxemburgo

Entidade gestoraCaptações líquidas nos últimos três anosCaptações ponderadas AuM de abril de 2019AuM abril de 2019AuM abril de 2020AuM abril de 2021AuM abril de 2022
Caixa Gestão de Ativos2 235 742 73660.4%3 704 258 6063 763 683 9385 215 944 9256 321 047 035
IMGA2 054 535 962108.8%1 888 353 1102 284 589 6153 511 357 4553 894 012 672
Santander Asset Management1 250 630 08467.2%1 860 306 8682 095 478 4122 785 055 8472 996 710 624
BPI Gestão de Ativos (CaixaBank AM)643 165 30820.3%3 165 786 6872 908 032 1953 523 905 4603 791 912 664
GNB Gestão de Ativos (GNB IM)545 429 40087.4%624 169 959729 632 3081 100 667 0661 190 750 347
Bankinter GA230 373 213198.4%116 097 607145 342 273230 674 755335 883 054
Invest Gestão de Activos129 052 751228.5%56 490 04383 969 839137 586 015186 578 451
Optimize IP (Andbank)56 778 20146.6%121 767 159116 295 521137 020 841158 132 230
Casa de Investimentos34 801 78119 258 67632 353 375
Montepio Gestão de Activos30 433 04422.4%135 879 337152 371 966154 465 414169 992 168
Lynx Asset Managers4 507 77477.2%5 838 8567 284 10811 827 37310 266 672
BIZ Capital2 590 54520 828 47615 827 463
Sixty Degrees- 1 846 3678 922 2098 744 467
Haitong Bank (MultiConcept Fund Management)- 3 031 878-11.8%25 603 52819 784 49125 001 17525 649 348
Nevastar Finance (EuroBic)- 5 137 399-20.9%24 564 68221 300 38115 291 22019 501 632
Heed Capital- 15 783 031-85.4%18 483 50614 718 85310 909 03515 352 368
Atrium Investimentos (FundPartner Solutions)- 50 194 472-18.1%276 836 359242 271 717287 453 514284 801 859
Total7 142 047 65459.4%12 024 436 30612 584 755 61717 196 169 45619 457 516 430
Fonte: Morningstar Direct, dados em euros com referência a abril de 2022. Fundos de domicílio português e fundos de domicílio luxemburguês de gestão nacional.