Revelamos a elite dos fundos portugueses de ações que se destacam com as classificações mais altas do Rating Morningstar.
Uma classificação puramente quantitativa que mede em quanto os retornos obtidos pelo fundo compensaram o investidor pelo nível de risco assumido. É com esta definição direta que a Morningstar descreve o seu Morningstar Rating: uma medida de retorno ajustada ao risco que não deixa margem para avaliações subjetivas.
Depois de no ano passado ter havido lugar a um alargamento da gama de fundos contemplada para análise, trazemos-lhe os fundos de ações nacionais domiciliados em Portugal e no Luxemburgo que alcançaram as classificações máximas do rating quantitativo atribuído pela empresa de análise.
De notar que os fundos de ações nacionais, para além de existirem em menor número, são também os que obtêm, no geral, classificações mais baixas do rating em questão. Tal pode ficar a dever-se aos níveis de volatilidade tendencialmente mais elevados nestes produtos, quando comparados a outras classes de ativos.
Estratégias ibéricas em destaque
Tal como mencionado, a amostra de fundos com classificações superiores é muito contida, o que é desde logo evidente no número de fundos de ações com quatro estrelas. São quatro as estratégias destacadas com esta classificação, das quais duas pertencem à IM Gestão de Ativos: o IMGA Ações Portugal e o fundo de cariz sustentável IMGA Iberia Equities ESG. As restantes posições são ocupadas pelos produtos ibéricos da Caixa Gestão de Ativos, o Caixa Ações Portugal Espanha, e do BPI Gestão de Activos (Caixabank Asset Management), o BPI GIF Iberia, domiciliado no Luxemburgo.
Já na classificação mais alta figuram apenas três estratégias de investimento, das quais duas são de casas já mencionadas. Surgem de novo a BPI Gestão de Activos, desta vez com o BPI Portugal, domiciliado no país que lhe dá nome, e a Caixa Gestão de Ativos, com o Caixagest Ações Líderes Globais. Para além da elevada classificação atribuída pela Morningstar, este produto conta também com Selo FundsPeople 2020 pelas classificações de Blockbuster e Consistente. A fechar a tripla surge ainda o fundo Montepio Euro Energy, uma estratégia temática da Montepio Gestão de Activos, especializada no investimento em equity de empresas europeias do sector energético.