ETF mais subscritos de junho: S&P 500 e setor nuclear no topo das preferências 

Em junho de 2025, os mercados globais mostraram-se sensíveis a cada movimento político dos principais blocos económicos – tanto no campo da política comercial quanto na política monetária –, com essas ações a provocar mudanças nas posições e expetativas dos ETF que os representam.

Como conta João Queiroz, head of Trading do Banco Carregosa, “tudo começou com a queda abrupta do dólar dos EUA, já perto de -10% desde janeiro, fenómeno que abria espaço para ativos denominados noutras moedas beneficiarem, algumas delas dificilmente convertíveis”. Nesse momento, conta o profissional, o iShares MSCI World – no segundo lugar do ranking – serviu de reflexo imediato: com metade da carteira fora dos EUA, ganhou tração extra numa fraca moeda dos EUA. “Os clientes que preferem neutralizar o risco cambial optaram pela versão EUR-hedged, que não sofreu o mesmo boost, mas também não corria o risco de o USD recuperar se as tarifas falhassem o seu alvo”, acrescenta João Queiroz. Do lado norte-americano, o iShares S&P 500 UCITS e o homólogo domiciliado nos EUA, iShares Core S&P 500 UCITS, repetiam máximos históricos ao ritmo do fluxo de caixa para as Sete Magníficas. 

“Em paralelo, a pressão política sobre cortes de juros levou investidores de rendimento a redistribuir capital: nos EUA, para o Schwab US Dividend Equity; na Europa, para o iShares DJ Euro STOXX Select Dividend 30 – este último favorecido pelo pivot do BCE para procurar limitar o ímpeto e manter o euro abaixo de USD 1,20”, comenta o profissional.

Ações são novamente eleitas como instrumento preferencial 

Tal como no mês passado, os investidores elegeram as ações como instrumento preferencial durante o mês de junho. No topo do mês do Banco Best, o VanEck Uranium and Nuclear Technologies UCITS – ETF que procura replicar a exposição a tecnologias ligadas ao setor nuclear – mereceu a preferência dos investidores pelo segundo mês consecutivo.

O iShares Core S&P 500 (Acc) UCITS, e o iShares S&P 500 Info Technology Sector UCITS – que procuram replicar a performance do índice S&P 500 –, o iShares Edge MSCI Europe Momentum Factor UCITS, o Vanguard FTSE Developed Europe UCITS, e o Amundi EURO STOXX 50 Daily 2x Leveraged UCITS – que procura acompanhar o desempenho dos principais títulos europeus –, o iShares Core MSCI World UCITS – foco em ações de 23 países/economias desenvolvidos a nível mundial –, e o Vanguard FTSE All-World High Dvd Yield UCITS – que  procura rastrear ações com alto rendimento de dividendos globalmente –, também estão entre as preferências no mês.

“Os mercados de ações globais apresentaram fortes ganhos mensais, com a recuperação da confiança dos investidores face à redução das tensões comerciais e à solidez dos lucros”, conta Ângelo Custódio, trader no Banco Best. Além disso, acrescenta, “o índice S&P 500 dos EUA subiu aproximadamente +5,0%, fechando o mês em novos máximos históricos. Enquanto isso, o índice Nasdaq subiu cerca de +6,6%, impulsionado as ações de grandes empresas tecnológicas e, relacionadas com a IA. Na Europa, após apresentar um forte desempenho no mês anterior, os principais índices permaneceram estáveis, com os índices FTSE 100 e o Euronext 100 a fechar o mês com +0,05% e -0,66%, respetivamente”. 

Já nas obrigações, a alternativa iShares Euro Government Bond 15-30yr UCITS – que procura acompanhar o desempenho de obrigações governamentais europeias de longo-prazo, foi a escolha dos investidores. “Destaque ainda para o setor da defesa, com o VanEck Defense UCITS, instrumento focado na performance da indústria global de defesa, a demonstrar que os investidores estão atentos à atualidade geopolítica na procura de diversificar as oportunidades de investimento”, conclui Ângelo Custódio.

ETF mais subscritos em junho