M&A na indústria. A Euronext confirmou que está a lançar uma oferta pública de aquisição de 100% do Allfunds. Está a oferecer 8,75 euros por ação, avaliando a Allfunds em 5,5 mil milhões de euros. O conselho de administração do Allfunds Group está atualmente a avaliar a oferta proposta, a qual estaria sujeita a uma série de condições. "Não há certeza de que qualquer transação terá lugar ou das condições em que poderá ter lugar", insistem as duas empresas na declaração.
O proprietário de várias grandes bolsas europeias, tais como a de Itália e Paris, reconheceu que está em conversações com o grupo de private equity Hellman & Friedman e o BNP Paribas. Ambas detêm 46,4% das ações. No entanto, a transação está sujeita a acordo com os outros acionistas, incluindo as gestoras de ativos Capital Group e Jupiter AM.
Um prémio mínimo para a Allfunds
Os 8,75 euros propostos pela Euronext seriam pagos entre 5,69 euros em dinheiro e o restante em novas ações Euronext. Este é um ligeiro prémio relativamente ao preço a que as ações do Allfunds estavam a ser negociadas no fecho da negociação na quarta-feira. E está longe de atingir o máximo histórico de 18,25 euros/ação em outubro de 2021.
De acordo com a proposta, o número de novas ações Euronext por ação ordinária do Allfunds seria fixado por referência ao preço médio ponderado pelo volume de uma semana das ações Euronext no último dia de negociação antes da data do anúncio formal da oferta, para que o preço por ação ordinária do Allfunds Group seja de 8,75 euros.
Além disso, como parte da proposta, a Euronext também pagará aos acionistas do Allfunds que concorram à oferta um ticking fee por ação do Allfunds, correspondente a 5,5% por ano aplicado ao preço da oferta desde a data do anúncio formal da oferta até ao primeiro dia de liquidação da oferta (ambos inclusive); e (ii) 31 de março de 2024 (ambos inclusive). Segundo a proposta, o ticking fee seria pago em numerário, ações Euronext ou uma combinação de numerário e ações Euronext, por opção da Euronext.
