Fique a conhecer quanto representam os fundos classificados como artigo 8º e 9º (da SFDR), dentro dos fundos de pensões nacionais.
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Na última edição da revista FundsPeople Portugal, demos a conhecer a alocação dos fundos de pensões abertos nacionais, no que ao investimento indireto diz respeito. Várias conclusões foram retiradas dessa análise, incluindo o investimento em fundos com classificação SFDR, artigo 8º e 9º, a que damos especial enfoque neste artigo.
Segundo os dados mais recentes disponíveis e que podemos observar na tabela seguinte, cerca de 40% dos fundos de investimento ou Exchange-Traded Funds (ETF) são artigo 8º, ou seja, fundos que promovem características ambientais ou sociais e respeitam práticas de boa governação. Correspondem a quase 800 mil milhões de euros do valor de mercado do investimento indireto nos fundos de pensões abertos em Portugal.O Square CA Património Crescente da Squase Asset Management e o Schroder ISF EURO Corporate Bond da Schroders, são os dois fundos com artigo 8º preferidos pelos gestores de fundos de pensões abertos nacionais.
Relativamente a fundos de artigo 9º que, por definição, são fundos que têm um objetivo claro de sustentabilidade são, apenas 1% dos fundos de investimento ou ETF dentro dos fundos de pensões abertos, pouco mais de 16 mil milhões de euros do total de investimento indireto.
De notar, ainda, que 59% de fundos de investimento ou ETF não possuem nenhuma destas classificações ou a mesma não está disponível.
Classificação
Valor de Mercado (M€)
Valor de Mercado (%)
Nº de fundos
Artigo 8
786 918 187
40%
206
Artigo 9
16 243 231
1%
13
Não disponível
1 158 369 577
59%
65
Total
1 961 530 995
100%
494
Fonte: FundsPeople LAB e Morningstar, com base nas carteiras divulgadas pelas entidades gestoras de fundos de pensões. Dados à data de 31 de março de 2023.
No que concerne às entidades gestoras que mais ativos sob gestão possuem em fundos com cariz sustentável, verifica-se que a Ageas Pensões é a que ocupa o primeiro lugar, em fundos artigo 8º. Cerca de 63% do valor total investido em fundos de investimento ou ETF é em fundos classificados como artigo 8º, ao abrigo do regulamento SFDR. Seguem-se a Futuro e o Santander Totta Seguros, ambas com 61%.
Quantos aos fundos mais comprometidos com a sustentabilidade, os de artigo 9º, é a CA Vida e a BBVA AM quem apresentam as maiores percentagens do total de investimento indireto, ambas com 5%. Com 1% fecha o pódio a CGD Pensões.