Na última edição da revista FundsPeople Portugal, demos a conhecer a alocação dos fundos de pensões abertos nacionais, no que ao investimento indireto diz respeito. Várias conclusões foram retiradas dessa análise, incluindo o investimento em fundos com classificação SFDR, artigo 8º e 9º, a que damos especial enfoque neste artigo.
Segundo os dados mais recentes disponíveis e que podemos observar na tabela seguinte, cerca de 40% dos fundos de investimento ou Exchange-Traded Funds (ETF) são artigo 8º, ou seja, fundos que promovem características ambientais ou sociais e respeitam práticas de boa governação. Correspondem a quase 800 mil milhões de euros do valor de mercado do investimento indireto nos fundos de pensões abertos em Portugal. O Square CA Património Crescente da Squase Asset Management e o Schroder ISF EURO Corporate Bond da Schroders, são os dois fundos com artigo 8º preferidos pelos gestores de fundos de pensões abertos nacionais.
Relativamente a fundos de artigo 9º que, por definição, são fundos que têm um objetivo claro de sustentabilidade são, apenas 1% dos fundos de investimento ou ETF dentro dos fundos de pensões abertos, pouco mais de 16 mil milhões de euros do total de investimento indireto.
Lideram as preferências o DPAM L Bonds Emerging Markets Sustainability da Degroof Petercam Asset Management e o Nordea 1 - Global Climate and Environment da Nordea Asset Management.
De notar, ainda, que 59% de fundos de investimento ou ETF não possuem nenhuma destas classificações ou a mesma não está disponível.
| Classificação | Valor de Mercado (M€) | Valor de Mercado (%) | Nº de fundos |
|---|---|---|---|
| Artigo 8 | 786 918 187 | 40% | 206 |
| Artigo 9 | 16 243 231 | 1% | 13 |
| Não disponível | 1 158 369 577 | 59% | 65 |
| Total | 1 961 530 995 | 100% | 494 |
No que concerne às entidades gestoras que mais ativos sob gestão possuem em fundos com cariz sustentável, verifica-se que a Ageas Pensões é a que ocupa o primeiro lugar, em fundos artigo 8º. Cerca de 63% do valor total investido em fundos de investimento ou ETF é em fundos classificados como artigo 8º, ao abrigo do regulamento SFDR. Seguem-se a Futuro e o Santander Totta Seguros, ambas com 61%.
Quantos aos fundos mais comprometidos com a sustentabilidade, os de artigo 9º, é a CA Vida e a BBVA AM quem apresentam as maiores percentagens do total de investimento indireto, ambas com 5%. Com 1% fecha o pódio a CGD Pensões.
